З А К О Н
РЕСПУБЛИКИ АРМЕНИЯ
Принят 6 июля 2000 года
О РЕГУЛИРОВАНИИ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ
Г Л А В А I
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
| Статья 1. |
Предмет регулирования Закона |
Настоящий Закон регулирует отношения, возникающие в связи с регулированием деятельности на рынке ценных бумаг, и устанавливает:
а) порядок эмиссии, размещения и публичной купли-продажи ценных бумаг на территории Республики Армения;
б) порядок деятельности, опубликования отчетов подотчетного эмитента, представления отчетов руководителями и крупными владельцами долевых ценных бумаг подотчетного эмитента;
в) порядок осуществления специализированной деятельности на рынке ценных бумаг;
г) порядок создания и деятельности саморегулируемых организаций;
д) порядок формирования и деятельности Комиссии по ценным бумагам Республики Армения, а также ее компетенцию и обязанности в области регулирования рынка ценных бумаг;
е) ответственность лиц, осуществляющих деятельность на рынке ценных бумаг, за нарушение закона и других правовых актов.
| Статья 2. |
Цель регулирования рынка ценных бумаг |
Целью регулирования рынка ценных бумаг является:
а) защита инвесторов;
б) обеспечение прозрачности деятельности участников рынка ценных бумаг;
в) обеспечение, совершенствование и развитие эффективной деятельности рынка ценных бумаг, платежно-расчетной системы сделок с ценными бумагами;
г) формирование и защита системы достоверного ценообразования ценных бумаг;
д) безопасность использования денежных средств и кредитной системы, предусмотренных для ценных бумаг и осуществляемых с ними сделок.
| Статья 3. |
Законодательство, регулирующее рынок ценных бумаг |
1. В Республике Армения рынок ценных бумаг регулируется настоящим Законом, другими законами и вытекающими из них иными нормативно-правовыми актами, совокупность которых составляет законодательство о рынке ценных бумаг.
2. Рынок ценных бумаг Республики Армения (далее также – рынок ценных бумаг) включает в себя действующие на территории Республики Армения фондовые биржи, сферу внебиржевой торговли ценными бумагами и лиц, осуществляющих специализированную деятельность.
| Статья 4. |
Основные понятия, используемые в Законе |
1. В контексте настоящего Закона:
Проспектом считается любое сообщение – заявление, извещение, отношение, публикация, циркулярное сообщение, реклама или уведомление (письменное, устное, по радио, телевидению или посредством иной коммуникации), которое содержит приглашение к предложению о продаже или купле ценных бумаг. Проспектом не считается вышеуказанное сообщение, которое:
а) было дано после регистрации заявления на регистрацию данной ценной бумаги, если лицу, получившему сообщение, вместе с сообщением или до этого был передан или был опубликован проспект в печатной форме, отвечающий требованиям, установленным статьей 10 настоящего Закона, или
б) всего лишь устанавливает, у кого можно приобрести проспект в печатной форме, отвечающий установленным статьей 10 настоящего Закона требованиям и включающий сведения о виде ценной бумаги и других признаках, необходимых для ее идентификации, о ее цене, о лице, принимающем заявки на ее куплю, а также по другим вопросам, допущенным постановлением (нормативно-правовым актом) Комиссии Республики Армения по ценным бумагам.
Производной ценной бумагой считается ценная бумага, удостоверяющая права или обязательства инвестора на срочное осуществление (исполнение) права или обязательства.
Лицо – любое физическое или юридическое лицо.
Номинальным держателем считается лицо, на имя которого в реестре владельцев именных ценных бумаг, в Центральном депозитарии или у депозитария без передачи права собственности регистрируются именные ценные бумаги, принадлежащие другим лицам на правах собственности. Номинальными держателями могут являться только брокер, дилер, депозитарий и доверительный управляющий. Отношения между номинальным держателем и владельцем регулируются законом, постановлением Комиссии по ценным бумагам Республики Армения и договором.
Ценной бумагой считается любая инвестиционная, платежная или титульная ценная бумага, предусмотренная Гражданским кодексом Республики Армения и другими законами Республики Армения о ценных бумагах, а также соглашение о распределении прибыли, участие или документ, свидетельствующий об участии в таком соглашении, опцион, фьючерс или другая производная ценная бумага, право предпочтительного приобретения ценной бумаги, депозитный сертификат или расписка независимо от их формы (документарная или бездокументарная), а также любое инвестиционное соглашение, полностью или частично содержащее признаки вышеуказанных ценных бумаг, любой другой документ, используемый с целью привлечения капитала (средств), независимо от его формы (документарная или бездокументарная), а также право в отношении ценной бумаги или свидетельство, сертификат, расписка или другой подобный документ на такое право или участие либо долю в нем независимо от формы документа (документарная или бездокументарная), если осуществление или передача предусмотренных этими документами прав возможны только при их предъявлении или их фиксации в специальном регистрационном журнале (обыкновенном или компьютерном). Ценной бумагой является также документ, который независимо от своей формы считается таковым согласно принятым в практике правилам делового оборота.
Ценные бумаги одного класса включают все те ценные бумаги данного эмитента, которые имеют по существу одинаковый характер и владельцам которых предоставляются по существу одинаковые права и привилегии.
Эмиссия ценных бумаг – непосредственная или опосредованная продажа эмитентом ценной бумаги первому инвестору. Эмитентом является лицо, выпускающее (выпустившее) ценную бумагу, или предлагающее выпуск ценной бумаги.
Продажа ценной бумаги – любая возмездная сделка по купле-продаже, обмену или отчуждению данной ценной бумаги.
Сфера внебиржевой торговли включает сделки с ценными бумагами вне фондовой биржи в случаях, установленных настоящим Законом и вытекающими из него постановлениями (нормативно-правовыми актами).
Долевой ценной бумагой считается акция, другая ценная бумага, дающая право на долю, членство или иное подобное участие в уставном капитале юридического лица, а также конвертируемая в нее ценная бумага, опцион или иное соглашение (право) в отношении подписки на такую ценную бумагу или ее покупки. Долевые ценные бумаги бывают только номинальными.
Значительным владельцем долевых ценных бумаг является каждое лицо, которому непосредственно или опосредованно принадлежат 10 и более процентов долевых ценных бумаг какого-либо класса подотчетного эмитента, зарегистрированных или подлежащих регистрации согласно главе III настоящего Закона.
Крупным владельцем долевых ценных бумаг является каждое лицо, которому непосредственно или опосредованно принадлежат 20 и более процентов долевых ценных бумаг какого-либо класса подотчетного эмитента, зарегистрированных или подлежащих регистрации согласно главе III настоящего Закона.
Биржей считается любая организация или группа лиц, которая организует, предоставляет, использует и обеспечивает место или средство встречи для покупателей и продавцов (или для спроса и предложения) ценных бумаг либо осуществляет обычно совершаемые операции по организации продажи ценных бумаг. Понятие биржа включает также место или средство, которое используется биржей с вышеуказанной целью.
Заявление на регистрацию (далее также – заявление) – установленное главами II и III настоящего Закона заявление на регистрацию ценных бумаг, а также любой документ, составляющий его часть или приложение и любое дополнение к заявлению на регистрацию.
Зарегистрированным владельцем или номинальным держателем является владелец или номинальный держатель ценной бумаги, который зарегистрирован в реестре владельцев именных ценных бумаг.
Искажением или упущением существенного факта считается предоставление не соответствующих действительности сведений относительно данного факта или невключение в какое-либо положение (заявление) существенного факта, включение которого требуется законом или принятым в соответствии с ним иным правовым актом и наличие которого в момент включения (исполнения заявления) данного положения (заявления) необходимо для предотвращения дезориентации данного положения (заявления).
Минимальной заработной платой считается размер ставки минимальной заработной платы, установленный Законом Республики Армения “О минимальной месячной заработной плате”.
Защитой инвесторов является защита прав и законных интересов инвестирующих в ценные бумаги лиц, возникающих в связи с их инвестициями в ценные бумаги.
Факт или сведение считаются существенными, если они имеют важное значение при принятии решения о покупке или продаже ценной бумаги.
Документы являются неполноценными, если они не соответствуют требованиям, установленным настоящим Законом и принятыми в соответствии с ним правовыми актами.
Институциональным инвестором считается:
а) банк, страховая компания, инвестиционные компании, фонды и другие подобные организации;
б) лицо, признанное институциональным инвестором законом или постановлением Комиссии по ценным бумагам Республики Армения на основании знаний и опыта данного лица в финансовой сфере, способности привлечения специалистов с такими же знаниями и опытом, величины его чистых активов или величины находящихся в его управлении активов и другие подобные критерии.
Комиссия - Комиссия по ценным бумагам Республики Армения.
Подотчетным эмитентом считается эмитент:
а) любая ценная бумага которого зарегистрирована на какой-либо фондовой бирже;
б) ценная бумага одного класса которого (кроме ценных бумаг, составляющих исключение в соответствии со статьей 6 настоящего Закона) имеет пятьдесят и более зарегистрированных владельцев и чистые активы которого превышают величину, установленную Комиссией.
Публичным предложением считается публичное предложение к продаже ценной бумаги либо публичное приглашение к предложению о покупке ценной бумаги или какое-либо иное предложение к продаже или приобретению ценных бумаг одного класса, сделанное более чем 100 лицам. При определении числа лиц, предусмотренных настоящим пунктом, институциональные инвесторы не учитываются.
Публичным размещением считается продажа ценной бумаги эмитентом или размещающим лицом, осуществляемая посредством публичного предложения.
Публикацией считается распространение сведений по телевидению, радио, через средства публичной электронной коммуникации или печатным способом.
Контролированием или надзором является наличие возможности предопределять решения какого-либо лица в силу преобладающего участия в его уставном капитале или в соответствии с заключенным с ним договором.
Размещающим лицом (лицом, осуществляющим подписку) считается лицо, которое приобретает у эмитента ценные бумаги с целью их размещения, предлагает, продает ценные бумаги эмитента с целью их размещения либо участвует в соглашении или договоре по организации или осуществлению такого дела с исключениями, установленными постановлением Комиссии. В настоящем абзаце эмитентом считается также лицо, которое непосредственно или опосредованно контролирует эмитента, контролируется эмитентом либо вместе с эмитентом находится под общим контролем.
Закрытым размещением считается любое непубличное размещение ценных бумаг. Размещение считается закрытым, если в его пределах предложение было сделано не более чем 100 лицам, и если оно не было опубликовано. При определении числа вышеуказанных лиц институциональные инвесторы не учитываются.
Аффилированными считаются два и более лица, если:
а) одно из них по праву непосредственного или опосредованного голосования владеет двадцатью и более процентами долевых ценных бумаг другого лица (других лиц), дающих право голоса;
б) более половины членов совета директоров, директор или имеющее такие правомочия иное должностное лицо одного из них одновременно является членом совета директоров, директором или имеющим такие же правомочия иным должностным лицом другого лица (других лиц);
в) одно из них имеет фактическую или закрепленную договором возможность существенным образом влиять на решения другого, одно из них контролирует другое лицо либо они находятся под общим контролем;
г) они являются членами одной семьи или в данном случае действовали согласованно, исходя из общих экономических интересов.
Фондовым товаром считается валюта, банковские (стандартизированные) слитки драгоценных металлов и монеты, а также кредитные ресурсы.
Фондовой биржей считается биржа, зарегистрированная в соответствии с настоящим Законом в Комиссии как фондовая биржа.
2. Устанавливаемые настоящей статьей и иными положениями настоящего Закона понятия применяются только сообразно целям настоящего Закона и принятых в соответствии с ним, а также содержащих непосредственную ссылку на него иных законов и правовых актов. Их значение может иметь иной смысл в других законах и правовых актах.
Г Л А В А II
ПРОДАЖА ЦЕННЫХ БУМАГ
| Статья 5. |
Требование проспекта при продаже ценной бумаги |
1. Запрещается продажа ценной бумаги посредством проспекта или иным способом, отправка ценной бумаги почтой или иным способом с целью ее продажи или вручения покупателю, вручение или передача ценной бумаги покупателю из рук в руки, электронным или иным способом, если заявление на регистрацию данной ценной бумаги не зарегистрировано в установленном настоящим Законом порядке.
2. Запрещается предложение к продаже ценной бумаги или приглашение к предложению о купле ценной бумаги посредством проспекта или иным способом, пока заявление на регистрацию, содержащее такой проспект, не представлено Комиссии в соответствии со статьей 8 настоящего Закона, а также если заявление на регистрацию отклонено (приостановлено) в соответствии со статьей 11 настоящего Закона.
3. Запрещается публикация проспекта, его распространение или отправка почтой или иным способом, вручение или передача покупателю из рук в руки, электронным или иным способом, если:
а) он не соответствует требованиям, установленным статьей 10 настоящего Закона;
б) заявление на регистрацию, включающее проспект, не представлено Комиссии или отклонено (приостановлено) ею в соответствии с настоящим Законом.
4. Запрещается продажа ценной бумаги, ее предоставление с целью продажи покупателю или любому другому лицу без предоставления покупателю копии проспекта, отвечающего требованиям, установленным статьей 10 настоящего Закона. Проспект считается предоставленным покупателю из рук в руки, электронным или иным способом с момента его получения покупателем.
Сделка по продаже ценной бумаги по требованию покупателя может быть признана недействительной, если проспект был предоставлен ему в течение 24 часов, предшествующих моменту продажи ценной бумаги или после ее продажи. Срок исковой давности по данному требованию составляет один год.
5. В контексте настоящей статьи местом продажи в случае продажи ценных бумаг посредством электронной связи считается место введения в систему электронной связи предложения о продаже.
| Статья 6. |
Ценные бумаги, составляющие исключение |
Установленные статьей 5 настоящего Закона требования не распространяются на сделки, которые совершаются:
а) с ценными бумагами, выпускаемыми (выпущенными) или гарантированными Республикой Армения или муниципалитетами в установленном законом порядке;
б) с ценными бумагами, выпускаемыми (выпущенными) или гарантированными Центральным банком Республики Армения;
в) с ценными бумагами, выпускаемыми (выпущенными) банками, действующими на территории Республики Армения (за исключением долевых ценных бумаг);
г) со страховыми договорами, выпускаемыми (выпущенными) действующими на территории Республики Армения страховыми компаниями;
д) с векселем, платежным поручением, чеком или другой подобной платежной ценной бумагой, выпущенной для совершенной текущей сделки в рамках деятельности данного лица, либо лица, средства которого использованы (предусмотрены для использования) для совершения такой сделки, если срок их погашения не превышает девяти месяцев, не считая льготного срока (в течение которого просроченная ценная бумага тем не менее принимается к исполнению), продление срока или приостановление течения срока, который также не должен превышать девяти месяцев;
е) с ценными бумагами, выпускаемыми (выпущенными) религиозными, образовательными, благотворительными и другими некоммерческими организациями в религиозных, образовательных или благотворительных целях;
ж) с лотерейными билетами или билетами игр с выигрышем либо с иными подобными документами, если ими не осуществляется заем средств;
з) с ценными бумагами, предметом которых является исключительно валюта (валютные ценные бумаги, опционы, споты, фьючерсы и т.д.);
и) с ценными бумагами, предметом которых является исключительно товар, определяемый по сортовым признакам, в том числе титульные ценные бумаги.
| Статья 7. |
Сделки, составляющие исключение |
Установленные статьей 5 настоящего Закона требования не применяются к следующим сделкам с любой ценной бумагой:
а) к совершаемым эмитентом с ценной бумагой сделкам, представляющим собой закрытое размещение ценных бумаг;
б) к обмену выпущенных эмитентом ценных бумаг на выпускаемые (выпущенные) им же другие ценные бумаги или к предоставлению им дополнительных ценных бумаг, если для этого не предусмотрена или не взыскивается непосредственно или опосредованно дополнительная плата;
в) к продаже (предложению к продаже) ценных бумаг исключительно институциональным инвесторам, если эмитентом, или для него, или от его имени не был опубликован какой-либо проспект по этой сделке, и эмитент в установленном Комиссией порядке извещает последнюю о применении настоящего исключения;
г) к сделкам с ценными бумагами, принадлежащими лицу на правах собственности (составляющими часть его активов), если оно не является лицом, размещающим данные ценные бумаги. Настоящее исключение не включает:
1) сделки с ценными бумагами, которые совершаются эмитентом или размещающим лицом в течение сорока дней начиная с первого дня публичного размещения данных ценных бумаг либо в более короткий срок, установленный постановлением Комиссии;
2) сделки с ценными бумагами, которые составляют часть ценных бумаг, предоставленных участвующему в размещении ценных бумаг лицу либо на которые последний подписался;
д) к сделкам, совершаемым брокером на какой-либо бирже по поручению клиента, если в соответствии с настоящим Законом совершение сделок на данной бирже не запрещено.
| Статья 8. |
Представление заявления на регистрацию ценных бумаг |
1. Заявление на регистрацию ценных бумаг представляется в Комиссию в трех экземплярах, которые должны быть подписаны большинством членов совета директоров (или иного органа с теми же полномочиями), исполнительным директором, главным бухгалтером эмитента (если в структуре эмитента предусмотрено управление или иной исполнительный орган – всеми его членами).
Если эмитентом является иностранное лицо, заявление на ценные бумаги подписывается также его уполномоченным представителем в Республике Армения.
Если эмитентом является иностранное государство, ведомство или другой государственный орган иностранного государства, заявление на регистрацию ценных бумаг подписывается только размещающим лицом, участие которого в случае такой эмиссии обязательно.
2. При представлении заявления на регистрацию заявитель обязан уплатить установленную законом государственную пошлину.
3. Заявление на регистрацию (а также и последующие дополнения к нему) считается представленным в Комиссию с момента его получения последней.
4. Комиссия обязана в установленном ею порядке опубликовывать содержащиеся в заявлении сведения и предоставлять по требованию любого лица копию заявления, взыскав расходы на ксерокопирование (печатание).
| Статья 9. |
Сведения, требуемые для заявления на регистрацию ценных бумаг. Подписание заявления |
1. Заявление на регистрацию должно включать требуемые в проспекте сведения, расходы на эмиссию и размещение, затребованные постановлением Комиссии, касающиеся эмиссии постановления и договоры либо их копии, имеющие срок давности не более трех лет, а также письменное согласие не считающихся подотчетными эмитентами аффилированных лиц на предоставление касающихся их сведений в соответствии с пунктом 1 статьи 10 настоящего Закона.
2. В случае использования в заявлении профессионального мнения бухгалтера, оценщика, консультанта или любого другого эксперта или получения от них с этой целью такого мнения, это мнение должно быть подписано ими и полностью или частично включено в заявление только с письменного согласия подготовившего его лица, которое должно быть приложено к заявлению.
Наличие письменного согласия, установленного в части первой настоящего пункта, не обязательно, если его получение невозможно по уважительной причине. В этом случае в заявлении должно содержаться указание на невозможность получения письменного согласия.
| Статья 10. |
Сведения, требуемые для проспекта |
1. С целью защиты инвесторов в проспект должны быть включены установленные постановлением Комиссии сведения, которые касаются:
а) эмитента, аффилированных лиц, системы его управления, органов и участвующих в управлении лиц, значительных владельцев долевых ценных бумаг;
б) ранее выпущенных эмитентом ценных бумаг;
в) финансового положения эмитента;
г) деятельности эмитента, его предстоящей деятельности, рынка данной деятельности эмитента;
д) выпускаемых ценных бумаг.
2. Сведения, содержащиеся в проспекте, используемом в течение более девяти месяцев со дня регистрации заявления, не могут иметь давность более, чем шестнадцать месяцев, считая со дня регистрации, за исключением сведений, установленных пунктом 3 настоящей статьи, и тех случаев, когда обновление таких сведений невозможно вследствие неизвестности факта их изменения.
3. Включаемые в проспект финансовые отчеты должны представляться согласно следующему порядку:
а) квартальные финансовые отчеты должны представляться в установленном настоящим Законом порядке на регистрацию в Комиссию в течение сорока пяти дней после завершения данного квартала для включения их эмитентом в проспект после регистрации;
б) годовые финансовые отчеты (с заключением независимого аудита) должны представляться в установленном настоящим Законом порядке на регистрацию в Комиссию включительно до 30-го апреля года, следующего за отчетным годом, для включения их эмитентом в проспект после регистрации.
4. В случае существенных изменений в сведениях, включенных в проспект, соответствующие дополнения к ним должны вноситься в порядке, установленном статьей 11 настоящего Закона.
5. Если проспект опубликовывается по радио, телевидению или через другие средства телекоммуникации, копия публикации должна быть представлена в Комиссию в порядке, установленном постановлением Комиссии.
Комиссия может в установленном своим постановлением порядке потребовать предоставления всех тех проспектов (а также любого другого документа или заявления), которые используются для предложения или продажи ценных бумаг, зарегистрированных в соответствии с настоящим Законом.
6. Комиссия не несет ответственность за точность или достоверность указанных в проспекте сведений.
Проспект должен содержать положение о том, что осуществляемая Комиссией регистрация не является заверением обеспеченности вклада, точности или достоверности представленного сведения. Это положение в утвержденной Комиссией редакции должно быть помещено на видном месте в начале печатного проспекта и отпечатано жирным шрифтом.
7. Если представленное Комиссии в установленном настоящим Законом порядке заявление не зарегистрировано или его регистрация не отклонена (приостановлена), то предусмотренный данным заявлением проспект ценных бумаг должен содержать положение о том, что заявление не зарегистрировано, и принятие предложения (акцепта) о продаже ценной бумаги в проспекте может иметь место только после регистрации заявления в установленном порядке. Это положение в утвержденной Комиссией редакции должно быть помещено на видном месте в начале печатного проспекта и отпечатано жирным шрифтом.
| Статья 11. |
Регистрация заявления на регистрацию и дополнений к нему |
1. Заявление считается зарегистрированным на 20-й рабочий день со дня его представления, если оно не зарегистрировано Комиссией до этого, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 2 настоящей статьи.
Если до дня регистрации заявления Комиссии представляется какое-либо дополнение к заявлению, то заявление считается представленным со дня представления дополнения, за исключением случая, когда дополнение представляется с согласия или по поручению Комиссии, данному до дня регистрации.
2. Если до дня регистрации Комиссия сочтет, что заявление неполно, содержит существенную ошибку либо дезориентирующие сведения, то Комиссия по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания отклоняет своим постановлением регистрацию заявления до внесения дополнений, предусмотренных постановлением об отклонении регистрации. Заявление считается зарегистрированным в день, когда Комиссия сочтет, что оно дополнено в соответствии с ее постановлением. Комиссия в течение 10 дней после получения вышеуказанных дополнений обязана по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания принять соответствующее постановление.
3. Дополнения, представленные после регистрации заявления, регистрируются в порядке, установленном пунктами 1 и 2 настоящей статьи.
4. Если Комиссия по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания сочтет, что зарегистрированное заявление неполно, содержит существенную ошибку или дезориентирующие сведения, или если предусмотренная законом пошлина не уплачена в установленный срок, то она приостанавливает регистрацию заявления распоряжением, принятым своим постановлением. Регистрация заявления считается восстановленной в день, когда Комиссия по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания сочтет, что заявление дополнено в соответствии с ее постановлением. Комиссия обязана по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания принять постановление в течение 10 дней после получения вышеуказанных дополнений.
5. Постановление Комиссии об отклонении (приостановлении) регистрации заявления может быть опротестовано в суд.
| Статья 12. |
Гражданская ответственность за нарушение требований, предъявляемых к проспекту |
1. Сделка по продаже ценных бумаг, совершенная с нарушением требований, установленных статьей 5 настоящего Закона, ничтожна.
2. За исключением случаев, предусмотренных пунктом 4 настоящей статьи, сделка может быть признана недействительной, как заключенная под воздействием заблуждения, имеющего существенное значение, если какое-либо лицо по этой сделке или в ее рамках предложило (продало) ценную бумагу посредством проспекта или устного сообщения, в котором был искажен (упущен) существенный факт, и покупатель не был осведомлен об этом.
При решении вопроса о возмещении причиненного покупателю вреда его заблуждение считается возникшим по вине лица, указанного в части первой настоящего пункта.
3. При определении размера подлежащей возврату суммы все полученное по сделке включает также весь доход, полученный покупателем ценной бумаги по ценной бумаге или от ее реализации.
4. Предусмотренная пунктом 2 настоящей статьи сделка не является недействительной, если лицо, продавшее или предложившее ценную бумагу, доказывает, что оно не знало и явно не могло знать о таком искажении (упущении).
5. В предусмотренных пунктом 2 настоящей статьи случаях недействительной является та часть сделки, которая относится к предложению (продаже) ценной бумаги. Остальные части сделки считаются действительными, если иное не установлено Гражданским кодексом Республики Армения.
| Статья 13. |
Гражданская ответственность за нарушение требований, предъявляемых к заявлению |
1. Если в какой-либо части заявления на регистрацию ценной бумаги на момент регистрации искажается (упускается) существенный факт, покупатель этой ценной бумаги может потребовать в судебном порядке возмещения вреда в размере, установленном статьей 15 настоящего Закона от эмитента или любого лица, которое:
а) подписало заявление на регистрацию;
б) является в установленном пунктом 2 статьи 9 настоящего Закона порядке бухгалтером, оценщиком, консультантом или иным экспертом. Указанные в настоящем подпункте лица несут ответственность только за представленное ими и включенное в заявление мнение, заявление, отчет, оценочный акт или их часть;
в) является согласно заключенному с эмитентом договору (соглашению) лицом, размещающим данную ценную бумагу.
Если покупатель приобрел ценную бумагу после опубликования эмитентом или предоставления им иным образом владельцам ценных бумаг финансовых отчетов за не менее чем 12 месяцев с момента регистрации заявления, его убыток подлежит возмещению, если он докажет, что приобрел ценную бумагу, основываясь на заявлении на регистрацию, и не был осведомлен о таком искажении (упущении).
2. Лица, указанные в пункте 1 настоящей статьи, несут солидарную ответственность перед покупателем (за исключением случаев, указанных в подпункте “б”, когда солидарной является ответственность только двух и более экспертов, подписавших один и тот же документ или одну и ту же его часть) как лица, совместно причинившие вред, и пользуются в отношении друг друга правом регресса.
| Статья 14. |
Основания освобождения от ответственности |
1. Каждое лицо, установленное статьей 13 настоящего Закона, за исключением эмитента, не несет ответственности по основаниям, установленным в той же статье, если доказывает, что оно:
а) до регистрации той части данного заявления, по основаниям которой требуется возмещение:
1) освободилось по своей собственной инициативе или предприняло все допущенные законом шаги для освобождения от этой должности либо отказалось и не занимало должность, положение или статус, которые указаны в заявлении на регистрацию, и
2) письменно известило об этом Комиссию и эмитента, заявив, что не принимает на себя ответственность за соответствующую часть заявления на регистрацию;
б) не было осведомлено о факте регистрации заявления, а после осведомления незамедлительно предприняло действия, предусмотренные подпунктом “а” настоящего пункта, а также в возможно короткий срок публично заявило, что не принимает на себя ответственность за соответствующую часть заявления на регистрацию;
в) после достаточного изучения имело достаточные основания верить и верило, что в заявлении на момент его регистрации не было искажений (упущений), если вопрос касается той части заявления, которая составлена не на основе профессионального мнения эксперта или не включает его часть (выписку из него);
г) после достаточного изучения имело достаточные основания верить и верило, что на момент регистрации заявления данная его часть является отражением мнения, выраженного им в качестве эксперта, либо точной копией или выпиской из представленного письменного мнения по данному вопросу, если вопрос касается той части заявления, которая составлена на основании профессионального мнения эксперта или включает его часть (выписку из него);
д) не имело достаточных оснований предполагать и не предполагало, что на момент регистрации заявления данная часть не отражала представленного экспертом мнения либо не являлась точной копией или выпиской из представленного письменно мнения по данному вопросу, если вопрос касается той части заявления, которая составлена на основании профессионального мнения эксперта или включает его часть (выписку из него);
е) не имело достаточных оснований предполагать и не предполагало, что на момент регистрации заявления данная часть не отражала официальный публичный документ или заявление (закон, иной правовой акт, официальное заявление или публикацию Правительства, государственных органов, или иных государственных должностных лиц) либо не являлась его точной копией или выпиской из него, если вопрос касается той части заявления, которая составлена на основании официального публичного документа или заявления либо включает его часть (выписку из него).
По смыслу настоящего пункта изучение считается достаточным, если оно выполнено в соответствии с должностными, служебными или договорными обязанностями данного лица.
2. Если лицо становится размещающим лицом какой-либо ценной бумаги с момента регистрации той части заявления на ее регистрацию, на основании которой требуется возмещение, то для решения вопроса о его ответственности по основаниям подпунктов “в”, “г”, “д” и “е” пункта 1 настоящей статьи моментом регистрации заявления считается момент, когда оно стало размещающим лицом.
| Статья 15. |
Размер подлежащего возмещению вреда |
1. В предусмотренных статьей 13 настоящего Закона случаях подлежащий возмещению вред определяется как разница между суммой, уплаченной покупателем за ценную бумагу, и
а) его ценой на момент возбуждения иска, или
б) суммой, полученной при отчуждении ценной бумаги до возбуждения иска или,
в) суммой, полученной при отчуждении ценной бумаги после возбуждения иска и до вынесения решения.
Установленная настоящим пунктом сумма подлежащего возмещению вреда не может превышать цену, по которой осуществлено публичное размещение данной ценной бумаги.
2. Подлежащий возмещению вред, кроме вреда, предусмотренного пунктом 1 настоящей статьи, включает также произведенные или предстоящие расходы на восстановление нарушенного права лица, право которого нарушено.
3. Если в установленных статьей 13 настоящего Закона случаях ответчик доказывает, что подлежащий возмещению вред не является следствием искажения (упущения) существенного факта, этот вред не подлежит возмещению.
4. Ответственность размещающего лица в случаях, установленных статьей 13 настоящего Закона, ограничивается ценой публичного размещения размещенной им ценной бумаги. Настоящий пункт не отменяет солидарную ответственность, установленную пунктом 2 статьи 13 настоящего Закона.
| Статья 16. |
Ответственность контролирующих лиц |
Любое лицо, которое в силу права собственности на акции, договора или соглашения, или иным образом (самостоятельно или совместно с другими лицами) непосредственно или опосредованно контролирует лицо, ответственное за причиненный вред по основаниям статей 12 и 13 настоящего Закона, несет вместе с последним солидарную ответственность за возмещение такого вреда, если не доказывает, что не знало и не имело достаточных оснований подозревать о существовании фактов, являющихся основанием для ответственности.
| Статья 17. |
Сроки исковой давности |
1. Срок исковой давности по основаниям пункта 2 статьи 12 и статьи 13 настоящего Закона – один год, начиная с того дня, когда покупатель обнаружил или в случае благоразумного проявления внимания мог обнаружить искажение (упущение) существенного факта.
2. Установленный пунктом 1 настоящей статьи срок исковой давности считается истекшим, если:
а) со дня публичного предложения ценной бумаги прошло три года – для требований, возникших по основаниям статьи 13 настоящего Закона или,
б) со дня продажи ценной бумаги прошло три года – для требований, возникших по основаниям пункта 2 статьи 12 настоящего Закона.
| Статья 18. |
Отчеты о ходе и результатах размещения ценных бумаг |
1. По окончании каждого 30-го дня с момента начала публичного размещения, но не позднее, чем на 15-й день, а также в течение 30 дней после завершения размещения эмитент обязан представить Комиссии отчет о ходе и результатах размещения.
2. Отчет должен включать:
а) даты начала и завершения отчетного периода;
б) цену публичного размещения ценных бумаг и среднюю цену проданных ценных бумаг;
в) количество проданных ценных бумаг.
3. Формы отчетов устанавливаются постановлением Комиссии.
Г Л А В А III
РЕГИСТРАЦИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ПОДОТЧЕТНЫХ ЭМИТЕНТОВ
| Статья 19. |
Запрет на обращение незарегистрированной ценной бумаги |
1. Брокерам и дилерам запрещается совершать сделки с какой-либо ценной бумагой на фондовой бирже, действующей на территории Республики Армения, а фондовым биржам – допускать совершение подобной сделки (посредством листинга или иным образом), если эта ценная бумага не зарегистрирована на данной фондовой бирже в порядке, установленном настоящим Законом и вытекающими из него иными правовыми актами, либо, если эта регистрация приостановлена, прекращена или утратила силу.
2. Ограничение настоящей статьи не распространяется на сделки, предусмотренные подпунктами “а”, “б”, “в” и “з” статьи 6 настоящего Закона.
| Статья 20. |
Заявление на регистрацию ценной бумаги |
1. Ценная бумага может быть зарегистрирована на фондовой бирже посредством представления эмитентом фондовой бирже заявления на регистрацию, один экземпляр которого одновременно представляется Комиссии в порядке, установленном постановлением последней.
2. Предусмотренное пунктом 1 настоящей статьи заявление на регистрацию должно включать установленные постановлением Комиссии сведения об эмитенте, об аффилированных лицах, о лицах, поручившихся за предусмотренные ценной бумагой обязательства эмитента или их часть, которые относятся:
а) к их организационным вопросам и виду деятельности;
б) к ранее выпущенным ими ценным бумагам и закрепленным ими правам и привилегиям, условиям и форме эмиссии;
в) к условиям и форме эмиссии ценных бумаг, выпускаемых ими;
г) членам совета эмитента, директорам, главному бухгалтеру, иным участвующим в управлении лицам, лицам, размещающим ценные бумаги, и значительным владельцам долевых ценных бумаг, выдаваемому им эмитентом вознаграждению, а также к участию вышеуказанных лиц в капитале или иных ценных бумагах эмитента и лиц, указанных в абзаце первом настоящего пункта;
д) к лицам, установленный эмитентом размер годового вознаграждения которых превышает десятитысячекратный размер минимальной зарплаты;
е) к установленным эмитентом премиям, соглашениям о распределении прибыли;
ж) к заключенным эмитентом договорам, если их цена превышает десятитысячекратный размер заработной платы;
з) к опционам в отношении выпущенных ими ценных бумаг;
и) к бухгалтерским балансам, отчетам о доходах и расходах (финансовых результатах), об изменениях в собственном капитале, о денежных средствах за три финансовых года, предшествующих году регистрации, с заключением независимого аудитора;
к) к квартальным финансовым отчетам, востребованным постановлением Комиссии.
3. К установленному настоящей статьей заявлению на регистрацию прилагаются копии устава эмитента, установленных постановлением Комиссии регламентов и других документов, а также письменное согласие не считающихся подотчетными эмитентами аффилированных лиц на представление сведений о себе, в соответствии с пунктом 2 настоящей статьи.
| Статья 21. |
Регистрация ценных бумаг на фондовой бирже. Привилегии на продажу ценных бумаг, не прошедших листинг |
1. Если фондовая биржа извещает Комиссию (в форме, установленной последней) о том, что данная ценная бумага принята к регистрации и к дальнейшему листингу, она считается зарегистрированной на фондовой бирже на десятый день со дня получения Комиссией этого извещения или в тот предшествующий этому день, когда Комиссия сообщает об отсутствии возражений на регистрацию данных ценных бумаг.
В указанный срок Комиссия по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания может своим постановлением принять возражение относительно регистрации ценных бумаг, если представленные сведения или документы неполноценны. В этом случае ценные бумаги считаются зарегистрированными на фондовой бирже в день, когда Комиссия сочтет, что заявление на регистрацию заполнено в соответствии с постановлением. В течение 10 дней со дня получения указанных выше дополнений Комиссия обязана сообщить об отсутствии возражений или по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания – о представлении своим постановлением нового возражения.
2. Фондовая биржа в установленные своими правилами сроки рассматривает заявление на регистрацию и может отказать в регистрации ценной бумаги, представив Комиссии копию постановления об отказе. Фондовая биржа может отказать в листинге или регистрации только в том случае, если эмитент или его ценные бумаги не соответствуют требованиям и условиям, установленным правилами листинга и регистрации, либо, если представленные сведения или документы неполноценны.
3. Привилегии на продажу прошедших листинг на фондовой бирже ценных бумаг на другой фондовой бирже без регистрации и листинга (далее – привилегии на продажу не прошедших листинг ценных бумаг) допускаются только в порядке, установленном постановлением Комиссии.
| Статья 22. |
Прекращение регистрации ценной бумаги на фондовой бирже |
1. Регистрация ценной бумаги на фондовой бирже может быть прекращена (и ценная бумага подвергнута делистингу) в соответствии с постановлением Комиссии и правилами фондовой биржи.
2. После вступления в силу постановления о прекращении регистрации ценной бумаги эмитент освобождается от выполнения требований, установленных главой IV настоящего Закона и принятыми в соответствии с ним постановлениями (нормативно-правовыми актами).
| Статья 23. |
Регистрация ценных бумаг подотчетного эмитента в Комиссии |
1. Эмитент обязан зарегистрировать свою ценную бумагу, представив Комиссии заявление на регистрацию в течение 60 дней с момента регистрации пятидесятого владельца ценной бумаги данного класса и превышения величины установленного Комиссией размера чистых активов.
Требование настоящего пункта не распространяется на ценные бумаги, зарегистрированные на фондовой бирже, а также на ценные бумаги, составляющие исключение в соответствии со статьей 6 настоящего Закона.
Эмитент в соответствии с настоящей статьей может зарегистрировать также такую ценную бумагу, регистрация которой не требуется согласно настоящей статье.
2. Заявление на регистрацию должно включать сведения и документы, установленные статьей 20 настоящего Закона и принятыми в соответствии с ним правовыми актами. Порядок регистрации устанавливается постановлением Комиссии. Ценные бумаги подотчетного эмитента, в отношении которых зарегистрировано предусмотренное статьей 9 настоящего Закона заявление на регистрацию, регистрируются в упрощенном порядке, установленном постановлением Комиссии.
3. Ценная бумага считается зарегистрированной в соответствии с настоящей статьей на 30-й день с момента получения Комиссией заявления на регистрацию или в предшествующий ему день, когда Комиссия зарегистрирует ценную бумагу. В указанный срок Комиссия по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания может своим постановлением отказать в регистрации ценной бумаги, если представленные сведения или документы неполноценны. В этом случае ценные бумаги считаются зарегистрированными в день, когда Комиссия сочтет, что в заявление на регистрацию в соответствии с ее постановлением внесены дополнения. Комиссия в течение 10 дней после получения указанных выше дополнений обязана зарегистрировать ценную бумагу или по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания отказать своим постановлением в регистрации.
| Статья 24. |
Добровольное прекращение регистрации ценной бумаги в Комиссии |
1. Регистрация ценной бумаги в Комиссии может быть прекращена на основании ходатайства эмитента, представленного Комиссии в соответствии с постановлениями Комиссии, если эмитент обосновывает, что количество зарегистрированных владельцев данной ценной бумаги становится меньше 50 или что величина его чистых активов становится меньше установленного Комиссией размера. Ходатайство рассматривается в течение 30 дней и может быть отклонено по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания, если оно не обоснованно.
2. После вступления в силу постановления о прекращении регистрации ценной бумаги эмитент освобождается от выполнения требований, установленных главой IV настоящего Закона и принятыми в соответствии с ней решениями (нормативно-правовыми актами).
| Статья 25. |
Приостановление или признание утратившей силу регистрации ценной бумаги |
1. Комиссия имеет право по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания приостановить установленную настоящей главой регистрацию не более, чем на 12 месяцев (включая продление сроков) или признать ее утратившей силу, если эмитент данной ценной бумаги нарушает настоящий Закон и принятые в соответствии с ним правовые акты, а также не выплачивает в установленный срок государственную пошлину.
2. Брокерам и дилерам запрещается совершение любых сделок с незарегистрированными ценными бумагами или с ценными бумагами, регистрация которых приостановлена или признана утратившей силу.
| Статья 26. |
Гласность сведений. Регистрационные взносы |
1. Комиссия обязана в установленном ею порядке обеспечить доступность для общественности включенных в заявление на регистрацию сведений, предусмотренных статьями 20 и 23 настоящего Закона. Комиссия обязана предоставить по требованию любого лица копию заявления на регистрацию, взыскав расходы на ксерокопирование.
2. Предъявитель заявления на регистрацию ценных бумаг обязан в соответствии со статьями 21 и 23 настоящего Закона уплатить установленную законом государственную пошлину.
| Статья 27. |
Ведение реестра владельцев ценных бумаг подотчетных эмитентов |
Подотчетные эмитенты, ценные бумаги которых подлежат регистрации в соответствии с настоящей главой, обязаны до их регистрации в соответствии с настоящей главой передать ведение реестра владельцев данных ценных бумаг Центральному депозитарию в порядке, установленном настоящим Законом и постановлением Комиссии.
| Статья 28. |
Приостановление продажи ценных бумаг в упрощенном порядке |
1. Комиссия, исходя из крайней необходимости защиты инвесторов, имеет право (без предварительного уведомления и предоставления возможности слушания) приостанавливать своим постановлением сделки с любой ценной бумагой в упрощенном порядке (за исключением ценных бумаг, составляющих исключение в соответствии со статьей 6 настоящего Закона) не более чем на 10 рабочих дней (включая продление сроков).
2. Комиссия, исходя из крайней необходимости защиты инвесторов, имеет право приостанавливать своим постановлением сделки с ценными бумагами в упрощенном порядке (за исключением ценных бумаг, составляющих исключение в соответствии со статьей 6 настоящего Закона) не более, чем на 90 рабочих дней (включая продление сроков).
3. В случае применения одной из предусмотренных настоящей статьей мер Комиссия обязана незамедлительно опубликовать данное постановление с должным его обоснованием.
4. По смыслу настоящей статьи крайняя необходимость в защите инвесторов возникает в случае, если вследствие возможного нарушения настоящего Закона или принятого в соответствии с ним постановления (нормативно-правового акта) правам и законным интересам широкого круга инвесторов угрожает существенная опасность или, если по смыслу статьи 29 настоящего Закона возникает чрезвычайная ситуация.
| Статья 29. |
Правомочия Комиссии при чрезвычайной ситуации |
1. Комиссия при чрезвычайной ситуации имеет право своим постановлением изменять или дополнять в упрощенном порядке действующие требования, устанавливать дополнительные ограничения или требования в области или вопросе, регулируемых Комиссией или какой-либо саморегулируемой организацией, имея целью:
а) сохранение или восстановление нормального функционирования рынка ценных бумаг, или
б) гарантирование оперативности, безопасности и точности платежно-расчетной системы сделок с ценными бумагами и окончательных расчетов, производимых посредством этой системы.
2. Такое постановление Комиссии опубликовывается и вступает в силу в день его опубликования или в установленный Комиссией день на срок, не превышающий 10 рабочих дней (включая продление сроков).
3. По смыслу настоящей статьи чрезвычайная ситуация – обширное потрясение, кризис рынка или очевидная угроза кризиса, выражающаяся:
а) в сплошном колебании обычных цен на ценные бумаги, в резких и значимых колебаниях, угрожающих нормальному функционированию рынка, либо в их очевидной угрозе, или
б) в значимом расстройстве безопасной и эффективной деятельности платежно-расчетной системы сделок с ценными бумагами либо в его очевидной угрозе.
| Статья 30. |
Запрещенные действия. Опротестование постановлений |
1. Брокерам и дилерам запрещается совершение любой сделки с ценными бумагами, продажа которых приостановлена в соответствии с пунктом 1 статьи 28 настоящего Закона, или которая осуществляется в нарушение постановления Комиссии, предусмотренного пунктом 2 статьи 28 настоящего Закона.
Брокерам и дилерам запрещается совершение любой сделки или иного действия в нарушение постановления Комиссии, предусмотренного статьей 29 настоящего Закона.
2. Заинтересованные лица могут опротестовать в судебном порядке постановления (распоряжения) Комиссии, предусмотренные статьями 28 и 29 настоящего Закона.
Г Л А В А IV
ОТЧЕТЫ, УЧЕТ И ДЕКЛАРИРОВАНИЕ
Отчеты эмитента
Статья 31.
1. Каждый подотчетный эмитент обязан представлять Комиссии в установленных постановлением последней форме и порядке:
а) установленные постановлением Комиссии сведения и документы, необходимые для сохранения актуальности сведений, включенных в предусмотренные главой III настоящего Закона заявления на регистрацию, или в приложенные к ним документы, а также сведений, включенных в предусмотренные главой II настоящего Закона заявления на регистрацию (если они применимы к данному эмитенту), и приложенные к ним документы;
б) годовые финансовые отчеты (с заключением независимого аудитора) и квартальные финансовые отчеты.
2. Каждый подотчетный эмитент, ценные бумаги которого зарегистрированы на фондовой бирже соответственно главе III настоящего Закона, обязан представлять фондовой бирже копии установленных пунктом 1 настоящей статьи сведений, документов и отчетов.
3. За исключением случаев, предусмотренных пунктом 4 настоящей статьи, каждый подотчетный эмитент обязан в установленных постановлением Комиссии форме и порядке предоставлять установленные пунктом 1 настоящей статьи сведения, документы и отчеты зарегистрированным владельцам или номинальным держателям ценных бумаг, подлежащим регистрации в соответствии с главой III настоящего Закона.
4. Каждый подотчетный эмитент, подлежащими регистрации (согласно главе III настоящего Закона) ценными бумагами которого владеют 500 и более зарегистрированных владельцев, может удовлетворить требования пункта 3 настоящей статьи, опубликовав сведения, документы и отчеты в форме и порядке, установленных постановлением Комиссии.
Комиссия, исходя из необходимости защиты интересов инвесторов, может в установленном своим постановлением порядке потребовать от определенной группы подотчетных эмитентов помимо опубликования сведений, документов и отчетов, их предоставления зарегистрированным владельцам этих ценных бумаг согласно пункту 3 настоящей статьи.
5. В случае неприменимости установленных настоящей статьей сведений, документов и отчетов к определенной группе эмитентов Комиссия имеет право потребовать вместо них другие равноценные им сведения, документы и отчеты, применимые к данному эмитенту или данной группе эмитентов.
| Статья 32. |
Требования, предъявляемые к финансовым отчетам |
1. Комиссия имеет право устанавливать своим постановлением требования, предъявляемые к финансовым отчетам подотчетных эмитентов, порядок их составления и опубликования. Порядок консолидации финансовых отчетов подотчетных эмитентов и аффилированных лиц устанавливается постановлением Комиссии.
2. Комиссия в целях осуществления своих задач имеет право устанавливать методы и порядок проведения аудита финансовых отчетов подотчетных эмитентов, а также устанавливать требования, предъявляемые к лицам, осуществляющим аудиторскую деятельность подотчетных эмитентов.
3. Установленные Комиссией в соответствии с пунктом 1 настоящей статьи требования и порядки не должны противоречить требованиям, предъявляемым законом к какому-либо виду или группе финансовых отчетов эмитентов.
Если какой-либо орган наделяется законами установленными настоящей статьей правомочиями в отношении какой-либо группы подотчетных эмитентов (кроме критериев и правил ведения бухгалтерского учета общего пользования), то требования, предъявляемые к финансовым отчетам этой группы эмитентов, и методы их составления и порядок их опубликования устанавливаются совместно утвержденным постановлением данного органа и Комиссии.
| Статья 33. |
Учет сделок и средств подотчетных эмитентов |
1. Подотчетный эмитент обязан составлять и вести книги учета, вести регистрацию и учет для точного, полноценного, с необходимыми подробностями отражения сделок и использования и отчуждения средств.
2. Подотчетный эмитент обязан разрабатывать и внедрять систему внутреннего учета и контроля, которая обеспечила бы достаточную гарантию того, что:
а) сделки эмитента будут совершаться с общего или конкретного уполномочия (разрешения) его руководства;
б) регистрация сделок эмитента позволит:
1) подготавливать финансовые отчеты в соответствии с требованиями и методами, установленными законом и нормативно-правовыми актами,
2) вести четкий учет и отчетность средств;
в) средства эмитента будут доступны только с общего или конкретного разрешения его руководства;
г) сведения, записи и учет в книгах учета средств будут регулярно сопоставляться с реально существующими средствами (посредством инвентаризации или иным образом), и в части различий будут приняты соответствующие меры.
| Статья 34. |
Декларирование значительных приобретений |
1. Каждое лицо, ставшее вследствие одной или более сделок значительным владельцем долевых ценных бумаг данного эмитента, обязано в течение 10 дней со дня, когда оно стало значительным владельцем, отправить заказным письмом эмитенту и той фондовой бирже, где продаются данные ценные бумаги (по адресу местонахождения последних), и представить Комиссии декларацию, отвечающую требованиям статьи 36 настоящего Закона.
В случае существенного изменения сведений, включенных в декларацию, лицо в течение 10 дней со дня осведомления или с того дня, когда оно явно могло быть осведомлено о таком изменении, обязано представить дополнение к декларации эмитенту, фондовой бирже и Комиссии в порядке, установленном постановлением последней.
2. Требование пункта 1 настоящей статьи не применяется:
а) в отношении любого приобретения или предложения к приобретению, совершенного на основании предусмотренного главой II настоящего Закона заявления на регистрацию;
б) в отношении любого приобретения ценной бумаги на правах собственности, которое в течение предшествующих данному приобретению 12 месяцев вместе со всеми приобретениями ценных бумаг одного класса данного эмитента со стороны того же лица не превышает 2-х процентов ценных бумаг того же класса.
3. Лица, выступающие с соглашением (письменным или устным) о совместных действиях с целью приобретения, владения или отчуждения ценной бумаги эмитента, в целях настоящей статьи считаются одним лицом, и приобретенные каждым из них ценные бумаги одного класса объединяются для определения их процентного соотношения во всех ценных бумагах данного класса.
| Статья 35. |
Сведения, требуемые для декларации о значительных приобретениях |
Предусмотренная статьей 34 настоящего Закона декларация должна включать:
а) сведения о личности, деятельности и гражданстве приобретающего ценные бумаги лица и действующих совместно с ним лиц;
б) сведения о величине использованных для приобретения данной ценной бумаги средств и указание о том, являются ли они собственными или заемными;
в) сведения о количестве данных ценных бумаг, принадлежащих на правах собственности приобретателю ценных бумаг и действующим совместно с ним лицам, о количестве тех ценных бумаг одного класса данного эмитента, на приобретение которых указанные лица имеют право в силу договора, а также о форме их собственности в отношении этих ценных бумаг;
г) сведения о договоре, договоренности, соглашении или обязательстве в отношении любой ценной бумаги данного эмитента, которые поддерживает приобретатель и действующие совместно с ним лица;
д) если целью приобретения является:
- получение контроля в отношении деятельности эмитента,
- ликвидация эмитента или продажа его средств (или их значительной части),
- слияние эмитента с другим лицом, его реорганизация иным образом, или
- инициирование других существенных изменений в сфере его деятельности или организации, - то требуется четкое указание на это.
2. Форма предусмотренной настоящей статьей декларации и порядок ее подписания устанавливаются постановлением Комиссии.
3. Комиссия имеет право устанавливать своими постановлениями дополнительные сведения и документы, подлежащие декларированию при покупке эмитентами выпущенных ими же ценных бумаг, а также отдельные формы декларации и порядок декларирования.
| Статья 36. |
Декларирование ценных бумаг руководителей и крупных владельцев |
1. Каждое лицо, которое:
а) становится крупным владельцем долевых ценных бумаг подотчетного эмитента в результате одной или более сделок или
б) является членом совета директоров (другого подобного органа), исполнительным директором (членом исполнительного органа), членом ревизионного органа или другим должностным лицом (руководитель подразделения или консультант) подотчетного эмитента при регистрации данной ценной бумаги на фондовой бирже или до ее регистрации в Комиссии, либо после того, как оно стало крупным владельцем или заняло одну из вышеуказанных должностей, в течение 15 дней обязано представить Комиссии (а если ценная бумага зарегистрирована на фондовой бирже – направить также и на биржу) декларацию, в которой указываются:
- сведения о личности, деятельности, занимаемой должности и гражданстве данного лица, и
- количество долевых ценных бумаг данного эмитента, принадлежащих данному лицу на праве собственности.
Форма предусмотренной настоящей статьей декларации устанавливается постановлением Комиссии.
2. В течение 15 дней по окончании каждого месяца указанные в пункте 1 настоящей статьи лица обязаны представить Комиссии (а если ценные бумаги зарегистрированы на фондовой бирже – направить также и на фондовую биржу) декларацию, в которой указываются изменения, имевшие место в течение отчетного месяца, и количество долевых ценных бумаг данного эмитента, которые на праве собственности принадлежат данному лицу по состоянию на последний день отчетного месяца, если такие изменения имели место. Непредставление предусмотренной настоящим пунктом декларации считается заявлением о том, что изменения в собственности не имели место.
| Статья 37. |
Общее декларирование собственности на ценные бумаги |
1. Каждое лицо, которое является владельцем более чем 10 процентов долевых ценных бумаг данного класса подотчетного эмитента, обязано в установленных постановлением Комиссии форме и сроки направить эмитенту и представить Комиссии декларацию, которая включает сведения:
а) о его личности и гражданстве;
б) о количестве этих ценных бумаг, принадлежащих ему на праве собственности.
В случае какого-либо существенного изменения включенных в декларацию сведений данное лицо обязано представить эмитенту и Комиссии дополнение к декларации в форме и в сроки, установленные постановлением последней.
2. К требованию настоящей статьи применяются правила, установленные пунктом 3 статьи 34 настоящего Закона.
| Статья 38. |
Гласность отчетов |
1. Комиссия обязана в установленном своими постановлениями порядке обеспечивать доступность для общественности сведений, документов, отчетов и деклараций, установленных статьями 31, 34, 35, 36 и 37 настоящего Закона.
Комиссия, фондовая биржа и эмитент обязаны по требованию любого лица предоставлять копии вышеуказанных сведений, документов, отчетов и деклараций, взыскав расходы по ксерокопированию. Государственным органам копии выдаются бесплатно.
2. При невыполнении фондовой биржей или эмитентом установленного пунктом 1 настоящей статьи обязательства Комиссия имеет право наложить в судебном порядке штраф в тысячекратном размере минимальной заработной платы. Соответствующие должностные лица Комиссии (кроме членов Комиссии) несут дисциплинарную ответственность за невыполнение обязанности, установленной пунктом 1 настоящей статьи, вплоть до увольнения с работы.
3. При осуществлении своих правомочий, установленных статьями 31, 34, 35, 36 и 37 настоящего Закона, Комиссия в целях защиты интересов инвесторов должна предпринимать необходимые меры для:
а) формирования централизованной информационной системы декларирования владельцев ценных бумаг;
б) исключения неуместного повтора обязательства по декларированию (предоставлению отчетов) и облегчения бремени исполнения требований настоящего Закона и принятых в соответствии с ним иных правовых актов.
| Статья 39. |
Декларирование сведений, считающихся конфиденциальными |
1. Если эмитент или иное лицо, представляющее согласно настоящей главе отчет или декларацию (далее в настоящей статье – ответственное лицо), считает включенное в них какое-либо несущественное сведение или документ конфиденциальным (как содержащие коммерческую или иную тайну) и желает избежать их опубликования, то он (оно) может не включать это сведение в отчет или декларацию, совершив пометку об этом, и представить это сведение в Комиссию в виде отдельной справки, а в случае документа – обозначить его как конфиденциальный, раскрыть его существование в отчете или декларации и представить данный документ только в Комиссию.
2. Порядок представления конфиденциальных сведений или документов устанавливается постановлением Комиссии. Комиссия обязана исключить опубликование подобных сведений и документов до вынесения постановления соответственно пункту 3 настоящей статьи с использованием внутренних регламентов и принятием других мер.
3. Комиссия в течение 20 дней с момента получения конфиденциальных сведений или документов обязана по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания принять постановление об удовлетворении или отклонении их конфиденциальности.
Если Комиссия при достаточном обосновании сочтет, что эти сведения или документы имеют существенное значение или их немедленное неразглашение может угрожать интересам инвесторов или справедливому ценообразованию данных ценных бумаг, то она может отклонить их конфиденциальность.
4. Ответственное лицо в течение трех дней со дня отклонения конфиденциальности сведения или документа обязано в порядке, установленном настоящей главой, представить дополнение Комиссии и направить его фондовой бирже и эмитенту.
5. Если соблюдены порядок и сроки, установленные пунктами 1, 2 и 4 настоящей статьи и принятыми в соответствии с ними постановлениями (нормативно-правовыми актами), то данный отчет или декларация считаются представленными своевременно и должным образом.
Если ответственное лицо не исполняет свою обязанность в установленный пунктом 4 настоящей статьи срок, Комиссия может самостоятельно направить эти сведения и документы фондовой бирже и эмитенту, как это требуется настоящей главой, что не освобождает ответственное лицо от установленной законом ответственности.
6. Комиссией во всех случаях удовлетворяется конфиденциальность следующих сведений:
а) наименование банка, предоставившего лицу кредит;
б) содержащих банковскую тайну сведений, касающихся кроме ответственного лица банковских счетов иных лиц;
в) сведений, считающихся государственной тайной.
Комиссия имеет право устанавливать своим постановлением перечень и описание иных дополнительных сведений, конфиденциальность которых удовлетворяется Комиссией во всех случаях.
7. Комиссия при осуществлении своих правомочий, предоставленных настоящей статьей, исходит из необходимости обеспечения защиты инвесторов и справедливого ценообразования ценных бумаг, а также смягчения отрицательных последствий опубликования сведений, содержащих коммерческую или иную подобную тайну.
| Статья 40. |
Обязанности руководителей в отношении владельцев ценных бумаг подотчетного эмитента |
Член совета директоров (член другого подобного органа), исполнительный директор (член исполнительного органа), член ревизионного органа или иное должностное лицо (руководитель подразделения или консультант) подотчетного эмитента обязаны при осуществлении своих прав и должностных обязанностей действовать добросовестно и с достаточной внимательностью, - как это было бы проявлено занимающим равнозначную должность лицом в адекватных обстоятельствах при руководстве собственным делом, а также принимать такие решения, которые, на их взгляд, вытекают прежде всего из интересов эмитента и владельцев его ценных бумаг.
Г Л А В А V
ПУБЛИЧНАЯ ТОРГОВЛЯ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ
| Статья 41. |
Публично продаваемые ценные бумаги |
1. Публично продаваемая ценная бумага – любая ценная бумага, которая зарегистрирована либо регистрации которой требуется согласно главе III настоящего Закона, а также любая ценная бумага, которая прошла листинг на фондовой бирже или продается на фондовой бирже в соответствии с привилегиями на продажу без прохождения листинга.
По смыслу настоящей главы публично продаваемыми ценными бумагами считаются также установленные подпунктами “а”, “б” и “в” статьи 6 настоящего Закона ценные бумаги, размещенные публично и имеющие срок погашения более одного года, а также ценные бумаги, установленные подпунктами “з” и “и”, независимо от срока их погашения.
2. Любая другая ценная бумага, имеющая документарную форму (ценная бумага ограниченного обращения), должна содержать пометку о том, что ее обращение ограничено и что ее продажа запрещается без соблюдения требований проспекта, установленного настоящим Законом (за исключением случаев, предусмотренных статьей 7 настоящего Закона).
Требование настоящего пункта не распространяется на ценные бумаги, составляющие исключение согласно статье 6 настоящего Закона.
| Статья 42. |
Требования, предъявляемые к форме публично продаваемых ценных бумаг |
1. Комиссия в целях защиты инвесторов, обеспечения и развития нормальной деятельности рынка ценных бумаг, имеет право запрещать своим постановлением эмиссию, продажу или предложение к продаже или покупке публично продаваемых ценных бумаг определенного вида, имеющих документарную форму, или приглашение к предложению к покупке такой ценной бумаги.
2. Запрещается эмиссия, продажа или предложение к продаже (покупке) публично продаваемой ценной бумаги на предъявителя либо приглашение к предложению к покупке такой ценной бумаги.
3. Брокерам и дилерам запрещается покупать, продавать или предлагать к покупке, продаже какую-либо ценную бумагу, совершать какую-либо иную сделку по своей инициативе или по инициативе клиента, или с ценной бумагой, а биржам запрещается допускать совершение сделки с какой-либо ценной бумагой в нарушение постановлений (нормативно-правовых актов), принятых в соответствии с настоящей статьей.
Эмитенту запрещается выпускать, покупать или продавать какую-либо свою ценную бумагу в нарушение постановлений (нормативно-правовых актов), принятых в соответствии с настоящей статьей.
4. Публично продаваемые ценные бумаги в соответствии с настоящим Законом трансформируются в бездокументарную форму (дематериализация) Центральным депозитарием и другими депозитариями до их регистрации согласно главе III настоящего Закона.
Каждое лицо, являющееся владельцем или номинальным держателем ценной бумаги, подлежащей дематериализации согласно настоящей статье, обязано в десятидневный срок после получения от эмитента или другого уполномоченного лица уведомления о дематериализации представить свою ценную бумагу для дематериализации. В противном случае сделки по отчуждению этой ценной бумаги являются недействительными, однако все закрепленные данной ценной бумагой права и привилегии сохраняются и могут быть переданы после ее дематериализации.
| Статья 43. |
Торговля на незарегистрированных биржах. Ограничение торговли некоторыми ценными бумагами |
Брокерам, дилерам и биржам на территории Республики Армения запрещается совершение сделок с любыми ценными бумагами или их регистрация, с использованием любых средств какой-либо биржи, если данная биржа:
а) не зарегистрирована согласно настоящему Закону в Комиссии как фондовая биржа, или
б) не освобождена Комиссией от выполнения требования регистрации бирж по основаниям, установленным статьей 2 настоящего Закона, и в порядке, утвержденном принятыми в соответствии с ней постановлениями (нормативно-правовыми актами).
| Статья 44. |
Ограничения в использовании займа |
1. С целью исключения злоупотребления кредитными и другими заемными средствами в сделках с публично продаваемыми ценными бумагами Центральный банк Республики Армения может своими нормативно-правовыми актами ограничить объем приобретения (хранения) любых таких ценных бумаг (кроме ценных бумаг, составляющих исключение согласно статье 6 настоящего Закона) или объем займов, предоставляемых и обслуживаемых под залог ценных бумаг.
2. Брокерам и дилерам в целях приобретения (хранения) ценной бумаги запрещается непосредственное или опосредованное предоставление какому-либо клиенту кредитов или других займов, обслуживание их, выступление посредником в предоставлении или обслуживании таких кредитов в нарушение требований, установленных принятыми согласно пункту 1 настоящей статьи нормативно-правовыми актами Центрального банка Республики Армения.
Контроль за соблюдением требований настоящего пункта осуществляет Комиссия в порядке, установленном настоящим Законом и принятыми в соответствии с ним иными постановлениями.
3. Банкам в целях приобретения (хранения) ценных бумаг запрещается предоставлять другому лицу кредиты или другие займы, обслуживать их, выступать посредником в предоставлении или обслуживании такого кредита или другого займа в нарушение требований, установленных принятыми согласно пункту 1 настоящей статьи нормативно-правовыми актами Центрального банка Республики Армения.
Контроль за соблюдением требований настоящего пункта осуществляет Центральный банк Республики Армения в порядке, установленном законом и другими принятыми в соответствии с ним нормативно-правовыми актами.
| Статья 45. |
Ограничения на получение или предоставление займов брокерами (дилерами) |
1. Комиссия имеет право предусматривать своим постановлением ограничения на предоставление займов ценными бумагами, принадлежащими брокерам (дилерам) или их клиентам, или под залог ценных бумаг.
2. Брокерам (дилерам запрещается совершение сделок с ценными бумагами в нарушение ограничений, предусмотренных постановлением Комиссии, принятым согласно пункту 1 настоящей статьи.
| Статья 46. |
Продажа ценной бумаги исключительно посредством брокера (дилера) |
1. Продажа публично продаваемой ценной бумаги допускается исключительно посредством брокера (дилера), лицензированного согласно настоящему Закону и принятым в соответствии с ним постановлениям (нормативным-правовым актам), за исключением случаев, предусмотренных пунктом 2 настоящей статьи.
2. Запрещается продажа публично продаваемой ценной бумаги в нарушение требований пункта 1 настоящей статьи, за исключением:
а) сделок, совершаемых за пределами территории Республики Армения;
б) частных сделок, как-то: таких сделок, стороны которых предварительно известны;
в) сделок по обмену эмитентом своих ценных бумаг на свои же другие ценные бумаги или сделок по предоставлению дополнительных ценных бумаг, если для них не предусмотрена и непосредственно или опосредованно не взыскивается дополнительная плата;
г) сделок по приватизации принадлежащих государству на правах собственности акций в порядке, установленном законодательством о приватизации, за исключением сделок, совершаемых на фондовой бирже;
д) других случаев, установленных постановлениями Комиссии в целях защиты инвесторов.
| Статья 47. |
Сделки на фондовой бирже. Момент передачи права собственности |
1. Комиссия в целях защиты инвесторов и обеспечения справедливого ценообразования ценных бумаг имеет право устанавливать своим постановлением обязательные условия и требования к листингу и продаже ценных бумаг на фондовых биржах.
2. Брокерам (дилерам) запрещается совершение на фондовой бирже какой-либо сделки с публично продаваемой ценной бумагой в нарушение настоящего Закона, принятых в соответствии с ним постановлений Комиссии и принятых в соответствии с ними правил фондовой биржи, а фондовой бирже запрещается разрешение совершения подобной сделки или непреследование подобного нарушения.
3. Запрещается продажа вне фондовой биржи продаваемой на основании привилегии на продажу ценной бумаги, прошедшей или не прошедшей листинг на фондовой бирже, за исключением:
а) частных сделок, как-то: сделок, стороны которых предварительно известны;
б) сделок, осуществляемых размещающими лицами в пределах эмиссии ценных бумаг.
Настоящий пункт не запрещает листинг и продажу на одной фондовой бирже ценных бумаг, прошедших листинг на другой фондовой бирже, или продажу на основании привилегии на продажу ценных бумаг, не прошедших листинг в соответствии с настоящим Законом.
4. Если брокером (дилером) или через его посредство вне фондовой биржи совершается какая-либо сделка, составляющая исключение согласно пункту 3 настоящей статьи, он обязан представить фондовой бирже цену и описание этой сделки в форме и порядке, установленных постановлением Комиссии. Эта информация опубликовывается на фондовой бирже.
5. Брокер (дилер) при совершении на фондовой бирже сделок с ценной бумагой обязан представить от своего имени заявку и гарантировать в соответствии с правилами фондовой биржи в согласованный для окончательного расчета по сделке день:
а) платеж по ценной бумаге (в случае заявки на покупку), или
б) доставку, передачу или вручение иным образом ценной бумаги другой стороне сделки (в случае заявки на продажу).
6. Договор (сделка) купли-продажи ценной бумаги на фондовой бирже считается заключенным (заключенной) с момента принятия на фондовой бирже предложения (совершения сделки) в устной, письменной форме, электронным способом или иным образом (согласно правилам фондовой биржи). Право собственности на ценную бумагу считается переданным с момента, когда ценная бумага регистрируется на имя покупателя (или его номинального держателя) в Центральном депозитарии или у депозитария.
| Статья 48. |
Запрет на ценовые злоупотребления |
1. Запрещается с целью создания ложного, мнимого или дезориентирующего представления об активности продажи публично продаваемой ценной бумаги или о рынке данной ценной бумаги:
а) совершение одной или более сделок с этой ценной бумагой, вследствие которых фактически не происходит передачи права собственности на нее, или совершение иной мнимой сделки, без намерения вызвать соответствующие правовые последствия (ложные сделки);
б) представление какой-либо заявки на продажу (покупку) этих ценных бумаг, зная, что по существу в тот же период была или будет представлена заявка на покупку (продажу) по существу того же объема таких же ценных бумаг и по существу по такой же цене от имени тех же или разных сторон или для них;
в) распространение каким-либо лицом, продающим или предлагающим к продаже эту ценную бумагу либо покупающему или делающему предложение к покупке ценной бумаги, с целью принуждения другого лица или других лиц к покупке или продаже данной ценной бумаги, сведения:
1) согласно которому цена данной ценной бумаги будет расти или падать благодаря рыночным операциям другого лица или других лиц, целью которых является воздействие на рост или снижение цены ценной бумаги;
2) которое в данных обстоятельствах является ложным или дезориентирующим в части какого-либо существенного факта, если распространяющее сведения лицо знало или имело достаточно оснований знать об его ложном и дезориентирующем характере;
г) совершение одним или более лицами ряда сделок с такими ценными бумагами, вызывающих их фактическую или мнимую активную продажу либо повышающих или снижающих их цену с целью принуждения других лиц к покупке или продаже ценных бумаг.
2. Запрещается совершение на фондовой бирже одним или более лицами ряда сделок по покупке и (или) продаже зарегистрированной на фондовой бирже ценной бумаги с целью сохранения, установления или стабилизации цены данной ценной бумаги иным образом, чем это установлено постановлениями Комиссии, принятыми с целью защиты инвесторов.
| Статья 49. |
Запрет на использование внутренней информации |
1. Инсайдером считается каждое лицо, которое располагает внутренней информацией в связи со своим участием в капитале подотчетного эмитента, членством, занимаемой должностью или исполнением других обязанностей или в связи с предоставлением иных услуг в каком-либо органе управления эмитента. Каждое лицо, которое ознакомляется с внутренней информацией, очевидным источником которой являются один или более инсайдеров, также считается инсайдером.
2. Инсайдерам или лицам, получившим от них с прямым или косвенным умыслом внутреннюю информацию, запрещается:
а) покупать (продавать) за свой счет или за счет других лиц ценную бумагу подотчетного эмитента, которого касается эта внутренняя информация;
б) давать советы, делать предложение или иным образом побуждать к покупке (продаже) публично продаваемой ценной бумаги;
в) сообщать такую информацию третьему лицу, за исключением случаев, когда информация предоставляется в процессе исполнения инсайдером своих должностных или служебных обязанностей либо опубликовывается в средствах массовой информации. Настоящее положение не освобождает ответственных лиц от ответственности, установленной за вред, причиненный опубликованием информации, содержащей коммерческую или иную подобную тайну.
3. Внутренней (инсайдерской) информацией считается непубличное сведение (информация), содержащее любой существенный факт или сведение, которое касается одного или более подотчетных эмитентов или их публично продаваемой ценной бумаги.
Факт или сведение являются существенными, если разумный инвестор придал бы им важное значение при принятии решения о покупке ценной бумаги.
Информация является непубличной, если она не опубликована таким образом, чтобы стать известной широкому кругу инвесторов. Опубликование информации в печати, по радио, телевидению или через другие средства массовой информации (в том числе – электронные) является достаточным для признания ее публичной.
| Статья 50. |
Запрещенные средства |
1. Комиссия, исходя из необходимости защиты инвесторов, имеет право устанавливать своим постановлением действия, которые запрещены и преследуются согласно статьям 48 и 49 настоящего Закона и пункту 2 настоящей статьи.
2. Запрещается прибегать к мошенническим или обманным средствам либо использовать их в связи с покупкой или продажей любой ценной бумаги в нарушение постановлений (нормативно-правовых актов), принятых согласно пункту 1 настоящей статьи. Такое нарушение влечет установленную законом ответственность.
| Статья 51. |
Обязательный листинг ценных бумаг |
Комиссия в целях защиты инвесторов имеет право устанавливать своим постановлением для соответствующих определенным условиям и критериям ценных бумаг подотчетного эмитента требование по их обязательному листингу на фондовой бирже.
Г Л А В А VI
БЮЛЛЕТЕНИ. ПРЕДЛОЖЕНИЕ К ПЕРЕДАЧЕ ЦЕННЫХ БУМАГ
Использование бюллетеней
Статья 52.
1. Комиссия в целях защиты инвесторов имеет право устанавливать своим постановлением дополнительные требования и порядок использования бюллетеней владельцами публично продаваемых долевых ценных бумаг.
2. Каждое лицо, которое предлагает владельцам публично продаваемых долевых ценых бумаг проведение голосования бюллетенями, а также испрашивает у них право на голосование или полномочия для голосования либо вносит предложение голосовать в пользу или против определенного вопроса, обязано соблюдать требования и порядок, установленные постановлением Комиссии.
3. Каждый депозитарий, хранящий публично продаваемую долевую ценную бумагу за счет своего клиента, обязан согласно постановлениям Комиссии, принятым в связи с предусмотренными пунктом 2 настоящей статьи действиями в отношении подобных ценных бумаг:
а) предоставить список владельцев ценных бумаг лицу, предпринявшему подобные действия, или
б) предоставить (распределить) по требованию данного лица адресованные владельцам сведения и документы их владельцам. Расходы по предоставлению (распределению) несет лицо, предпринявшее действия, предусмотренные пунктом 2 настоящей статьи.
4. Запрещается предлагать владельцам публично продаваемых ценных бумаг голосование бюллетенями или принуждение их иным образом к голосованию в таком порядке, а также испрашивание права голосования или полномочия для голосования, непосредственное или опосредованное умышленное искажение (упущение) какого-либо существенного факта в сведениях и документах, предоставляемых (распределяемых) в связи с внесением предложения о голосовании в пользу или против определенного вопроса.
| Статья 53. |
Предложение к передаче ценных бумаг |
1. Предложение к передаче (тендеру) ценных бумаг – публичное предложение к покупке какой-либо части публично продаваемых долевых ценных бумаг одного класса, согласно которому лицо или лица, делающие предложение (покупатель), предлагают владельцам данных ценных бумаг отчуждение (передачу) покупателю 10 и более процентов ценных бумаг данного класса по цене выше рыночной стоимости.
Если публично продаваемая ценная бумага не прошла листинг на фондовой бирже или не продается на фондовой бирже согласно привилегии на продажу ценной бумаги без прохождения листинга, то рыночная стоимость таких ценных бумаг определяется независимым оценщиком (аудитором).
2. Запрещается выступать с предложением к передаче долевых ценных бумаг одного или более классов, без соблюдения следующих правил:
а) лицо, выступающее с данным предложением, обязано до дня опубликования данного предложения в печати (включая другие дополнительные материалы) либо направление или представление иным образом владельцам данных ценных бумаг представить в Комиссию декларацию, включающую установленные статьей 35 настоящего Закона сведения. Все публикуемые или предоставляемые параллельно с предложением рекламные и другие материалы должны быть представлены вместе с предусмотренной настоящим подпунктом декларацией и считаются ее частью;
б) данное предложение в порядке и с периодичностью, установленными постановлением Комиссии, должно быть опубликовано в газете с тиражом не менее 1000 экземпляров или предоставлено владельцам ценных бумаг, и
в) опубликованное или предоставленное владельцам данных ценных бумаг предложение и другие материалы должны содержать сведения, подлежащие включению в декларацию согласно постановлению Комиссии.
3. Дополнительные объявления и другие рекламные материалы, публикуемые или предоставляемые после опубликования предложения, должны содержать установленные постановлениями Комиссии сведения и положения и должны быть представлены Комиссии до дня опубликования или предоставления.
4. Предусмотренные настоящей статьей предложения, объявления, декларации, сведения, рекламные и другие материалы (далее – объявления) должны быть также представлены эмитенту данных ценных бумаг не позднее, чем в день их опубликования.
5. Любое публичное предложение или совет о принятии или об отклонении принятия предложения к передаче ценных бумаг должны быть совершены в соответствии с постановлениями Комиссии.
6. Запрещается в связи с предложением к передаче ценных бумаг непосредственное или опосредованное умышленное искажение (упущение) какого-либо существенного факта в опубликованном или предоставленном согласно настоящей статье объявлении.
7. Лицам, представившим предложение в процессе предложения к передаче ценных бумаг, запрещается:
а) покупать предусмотренную предложением ценную бумагу (или конвертируемую в нее ценную бумагу) или делать предложение к ее покупке иным образом или способом, чем предусматривается предложением к передаче ценных бумаг;
б) продавать любую ценную бумагу эмитента, которая предусмотрена к передаче ценных бумаг по данному предложению либо может быть конвертирована в нее. Настоящий пункт не ограничивает возможность предусмотрения компенсации или частичной компенсации ценными бумагами другого эмитента или ценными бумагами другого класса данного эмитента, предлагаемой владельцам данных ценных бумаг в предложении к передаче ценных бумаг.
| Статья 54. |
Условия предложения к передаче и их изменение |
1. Условия предложения к передаче ценных бумаг должны быть одинаковыми для всех владельцев ценных бумаг данного класса. В случае предоставления владельцам ценных бумаг объявлений в связи с таким предложением всем владельцам ценных бумаг данного класса должны быть предоставлены одинаковые объявления.
2. Лицо, принявшее предложение к передаче ценной бумаги, вправе отозвать свой акцепт в любой момент со дня опубликования предложения о передаче (с внесением в него изменения) – до истечения срока предложения.
3. Если уполномоченное лицо до завершения срока предложения к передаче ценных бумаг вносит изменение в одно или более его условий, увеличивая размер предлагаемой владельцам ценных бумаг компенсации, оно обязано выплатить увеличенный размер компенсации по всем переданным ценным бумагам (а если прежний размер компенсации уже выплачен – выплатить их разницу), независимо от обстоятельства передачи и принятия этих ценных бумаг до объявления данного изменения.
| Статья 55. |
Принятие ценных бумаг, представленных сверх предусмотренного предложением к передаче |
1. Если какое-либо лицо предлагает к передаче лишь часть ценных бумаг данного класса и в сроки действия этого предложения (со дня опубликования или предоставления предложения до истечения его срока) передано фактически большее количество ценных бумаг, чем предусмотрено предложением, ценные бумаги должны приниматься пропорционально – по количеству ценных бумаг каждого передающего владельца.
2. Требования пункта 1 настоящей статьи применяются также к ценным бумагам, которые переданы в срок действия изменения, предусмотренного пунктом 3 статьи 54 настоящего Закона.
| Статья 56. |
Сделки, составляющие исключение. Порядок объединения лиц |
1. Требования статей 53, 54 и 55 настоящего Закона не применяются к сделкам, совершаемым с ценными бумагами, установленными статьей 6 настоящего Закона.
2. По смыслу статей 53, 54, 55 и 57 настоящего Закона лица, выступающие с соглашением о совместном действии (письменным или устным) с целью приобретения, владения или отчуждения ценной бумаги эмитента, в целях настоящей статьи считаются одним лицом, и ценные бумаги одного класса, приобретенные каждым из них, объединяются для определения их процентного соотношения во всех ценных бумагах данного класса.
| Статья 57. |
Предложение о передаче в случае решающего контроля |
Каждое лицо, которое вследствие одной или более сделок с долевыми ценными бумагами подотчетного эмитента становится владельцем 75 и более процентов ценных бумаг данного класса, в течение 60 дней обязано в соответствии с требованиями настоящей главы сделать предложение о передаче ему ценных бумаг данного класса, если эмитент обращается в Комиссию с ходатайством о прекращении статуса подотчетного эмитента согласно статье 24 настоящего Закона.
Г Л А В А VII
ЛИЦА, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИЕ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
§ 1. Профессиональная квалификация
| Статья 58. |
Требования к профессиональной квалификации |
1. Физическим лицам запрещается осуществление какой-либо специализированной деятельности от имени специализированного лица, в его составе или иным образом либо выступать с предложением к осуществлению такой деятельности, а также занятие должности исполнительного директора этого лица без получения квалификации на осуществление профессиональной деятельности (далее – профессиональная квалификация или квалификация) в соответствии с постановлениями Комиссии.
2. Профессиональная квалификация выдается на основании проводимого Комиссией соответствующего письменного (компьютерного) экзамена, вопросы и периодичность проведения которого устанавливаются Комиссией.
Комиссия может делегировать настоящее полномочие в конкурсном порядке одной или более саморегулируемым организациям.
3. Право на участие в экзамене по профессиональной квалификации имеет любое физическое лицо, которое:
а) не было осуждено за умышленно совершенное преступление или за совершенное по неосторожности экономическое преступление в течение трех лет, предшествующих дню подачи заявления о получении квалификации;
б) не было лишено профессиональной квалификации по установленным статьей 59 настоящего Закона основаниям в течение одного года, предшествующего дню подачи заявления о получении квалификации;
в) уплатило установленную законом государственную пошлину.
| Статья 59. |
Лишение профессиональной квалификации. Бессрочность квалификации |
1. Комиссия по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания имеет право лишить лицо профессиональной квалификации, если оно:
а) после получения квалификации осуждено за умышленно совершенное преступление или за совершенное по неосторожности экономическое преступление;
б) лишено фондовой биржей или саморегулируемой организацией права совершения сделок на фондовой бирже в составе или от имени специализированного лица либо лишено членства данной саморегулируемой организации за нарушения настоящего Закона, принятых в соответствии с ним постановлений (нормативно-правовых актов) и правил фондовой биржи или иной саморегулируемой организации или за действия с их нарушением;
в) периодически либо с очевидной злонамеренностью нарушало (не выполняло) или продолжает нарушать (не выполнять) требования настоящего Закона и принятых в соответствии с ним постановлений.
2. Квалификация лица бессрочна, и оно может быть лишено ее лишь по основаниям, установленным настоящей статьей.
§ 2. Специализированная деятельность на рынке ценных бумаг
| Статья 60. |
Лица, осуществляющие специализированную деятельность |
1. Лицами, осуществляющими специализированную деятельность на рынке ценных бумаг, являются брокерские (дилерские) компании, доверительные управляющие ценными бумагами, депозитарии ценных бумаг и установленные законом другие лица (далее – специализированные лица). Специализированным лицом может являться только юридическое лицо, если иное не установлено законом.
2. Специализированные лица имеют право, а в случаях, установленных постановлением Комиссии, обязаны использовать в своем наименовании названия, указанные в пункте 1 настоящей статьи.
| Статья 61. |
Специализированная деятельность. Требование лицензии |
1. Специализированная деятельность на рынке ценных бумаг – это деятельность, подлежащая лицензированию Комиссией согласно главам VII и VIII настоящего Закона и принятым в соответствии с ними постановлениям (нормативно-правовым актам).
2. Запрещается без наличия лицензии на специализированную деятельность:
а) осуществлять такую деятельность на рынке ценных бумаг, выступать с предложением к ее осуществлению или представляться в качестве осуществляющего ее лица;
б) использовать указанные в пункте 1 статьи 60 настоящего Закона названия в своем наименовании или рекламных материалах для описания или определения сущности собственной деятельности, за исключением случаев, когда по смыслу использования названия очевидно, что речь идет не о данной специализированной деятельности на рынке ценных бумаг.
3. Лицензии на профессиональную деятельность отдельных видов выдаются Комиссией в порядке, установленном настоящим Законом и принятым в соответствии с ним постановлением.
4. Осуществление более чем одного вида специализированной деятельности на рынке ценных бумаг разрешается при наличии лицензии, предусмотренной для каждого вида деятельности, если иное не установлено законом.
5. Лицензия на специализированную деятельность выдается бессрочно. Лицензия или предусмотренные ею права и привилегии не могут быть переданы или отчуждены иным образом. Форма лицензии устанавливается Комиссией.
| Статья 62. |
Заявление на лицензию |
1. Для получения лицензии на специализированную деятельность в Комиссию представляется заявление, в котором должны содержаться установленные постановлением Комиссии сведения:
а) относительно личности, местонахождения (адреса) данного лица;
б) о лицах, являющихся членами совета директоров (другого подобного органа), исполнительным директором (членом исполнительного органа), членом контролирующего органа или другим руководящим лицом (руководитель подразделения или консультант) данного лица, или лицах, которым непосредственно или опосредованно принадлежат более 5 процентов долевых ценных бумаг какого-либо класса данного лица;
в) о лицах, долевая ценная бумага какого-либо класса которых непосредственно или опосредованно принадлежит данному лицу;
г) о профессиональной квалификации лиц, которые будут осуществлять специализированную деятельность в составе данного лица или от его имени либо занимать должность исполнительного директора данного лица;
д) о капитале и финансовых показателях данного лица;
е) о предусмотренной для деятельности территории, ее условиях и оснащенности.
2. К заявлению прилагаются:
а) устав, копия свидетельства о государственной регистрации данного лица;
б) квитанция об уплате государственной пошлины.
3. Заявление (последующие дополнения к нему) считается представленным с момента его получения Комиссией, но не ранее, чем со дня получения квитанции об уплате государственной пошлины.
4. Искажение (упущение) существенного факта в заявлении на лицензию или в приложенных к нему документах запрещается и считается достаточным основанием для отклонения заявления и признания лицензии утратившей силу.
| Статья 63. |
Выдача лицензии |
1. Заявление на лицензию считается удовлетворенным на 30-й день его подачи, если оно не удовлетворено Комиссией до этого, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 2 настоящей статьи.
Если до дня удовлетворения заявления в Комиссию представляется какое-либо дополнение (какой-либо дополнительно прилагаемый документ), заявление считается поданным со дня представления этого дополнения, за исключением тех случаев, когда дополнение представляется в Комиссию по соглашению или поручению, данному до дня удовлетворения заявления.
Комиссия обязана выдать лицензию в течение 3 дней со дня удовлетворения заявления.
2. Комиссия до дня удовлетворения заявления по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания своим постановлением отказывает в удовлетворении заявления с указанием оснований отказа, если:
а) представленные сведения и документы неполноценны или в них искажен (упущен) существенный факт;
б) имеется какое-либо существенное несоответствие настоящему Закону или принятым в соответствии с ним постановлениям (нормативно-правовым актам) или установленное в них какое-либо иное основание для отказа, или
в) лицензия данного лица в течение года, предшествующего дню представления заявления на получение лицензии, была признана утратившей силу по основаниям, установленным статьей 64 настоящего Закона.
3. В случае изменений в сведениях, включенных в заявление на получение лицензии после его удовлетворения, специализированное лицо обязано в течение 15 дней со дня осведомления об этом представить в Комиссию соответствующее дополнение с исключениями, установленными постановлением Комиссии.
| Статья 64. |
Приостановление, признание утратившей силу и прекращение действия лицензии. Восстановление утерянной лицензии |
1. Комиссия по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания приостанавливает своим постановлением действие лицензии специализированного лица, указав основания для этого и распорядившись устранить и (или) не допускать их в дальнейшем, если:
а) саморегулируемой организацией за нарушение настоящего Закона, принятых в соответствии с ним постановлений (нормативно-правовых актов) и правил саморегулируемой организации или за действие с их нарушением приостановлено право данного лица на совершение сделок на фондовой бирже или его членство в саморегулируемой организации – до восстановления этого права или членства, но не более, чем на шестидесятидневный срок;
б) данное лицо периодически или с очевидной злонамеренностью:
- нарушало требования или действовало в нарушение требований настоящего Закона и принятых в соответствии с ним постановлений (нормативно-правовых актов), или
- не выполняло или продолжает невыполнение распоряжения, данного постановлением Комиссии в пределах своих полномочий.
На основании подпункта “б” настоящего пункта действие лицензии не может быть приостановлено более, чем на тридцатидневный срок.
2. Комиссия имеет право по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания дать своим постановлением распоряжение, согласно которому лицензия специализированного лица считается утратившей силу, указав основания для этого, если данное лицо не выполнило или продолжает невыполнение распоряжения, данного постановлением, принятым согласно пункту 1 настоящей статьи.
3. Постановление о приостановлении или признании лицензии утратившей силу предоставляется специализированному лицу в течение трех дней со дня его принятия. Утратившая силу лицензия подлежит возврату в возможные сжатые сроки.
4. Действие лицензии прекращается в случае ликвидации специализированного лица, его присоединения к другому лицу, слияния и разделения, а также неосуществления лицом специализированной деятельности в течение 24-х месяцев.
5. В случае утери лицензии она восстанавливается с теми же номером, датой и условиями, с которыми была выдана прежняя лицензия. Утеря лицензии не влечет иных последствий.
§ 3. Регулирование и контролирование специализированной деятельности
| Статья 65. |
Регулирование и контролирование деятельности специализированных лиц |
1. Комиссия имеет право устанавливать своим постановлением правила, обеспечивающие применение требований настоящего Закона в части деятельности специализированных лиц, в том числе также минимальные и максимальные размеры предусмотренных настоящим Законом экономических нормативов.
2. Комиссия имеет право контроля за деятельностью специализированных лиц.
Специализированные лица обязаны представлять в Комиссию отчеты, форма и порядок представления которых устанавливается настоящим Законом и принятыми в соответствии с ним постановлениями (нормативно-правовыми актами).
Комиссия имеет право в порядке, установленном настоящим Законом и принятыми в соответствии с ним постановлениями (нормативно-правовыми актами), осуществлять проверку деятельности специализированных лиц. Специализированное лицо в ходе проверок обязано предоставлять Комиссии все учетные документы, установленные статьей 66 настоящего Закона, - в противном случае это считается достаточным основанием для приостановления лицензии или признания ее утратившей силу.
| Статья 66. |
Учет и отчетность специализированных лиц |
1. Каждое специализированное лицо обязано составлять и вести с необходимыми подробностями журналы учета, регистрацию и бухгалтерский учет для точного и полноценного отражения своих сделок и использования и отчуждения средств. К специализированным лицам применяются требования статьи 33 настоящего Закона. Предъявляемые к финансовым отчетам специализированных лиц требования устанавливаются Комиссией в соответствии с правилами, установленными статьей 32 настоящего Закона.
2. Каждое специализированное лицо обязано представлять Комиссии в установленных форме, порядке и сроки установленные постановлением Комиссии свои текущие отчеты и текущие отчеты действующих в его составе (или от его имени) на основе профессиональной квалификации лиц, а также своих участников, в том числе квартальные и заверенные независимым аудитором годовые финансовые ответы.
3. Порядок представления таких отчетов устанавливается постановлением Комиссии. Комиссия обязана по внутренним регламентам и с принятием других мер исключать опубликование таких отчетов, за исключением финансовых отчетов и сведений, установленных настоящим Законом.
4. Комиссия имеет право устанавливать отдельные требования к учету, отдельные формы отчетов и отдельный порядок представления отчетов для каждого вида специализированных лиц или для лиц, осуществляющих более одного вида специализированной деятельности.
| Статья 67. |
Экономические нормативы, устанавливаемые для специализированных лиц |
1. Для осуществления деятельности или отдельных сделок специализированных лиц Комиссии имеет право устанавливать своим постановлением следующие обязательные экономические нормативы:
а) минимальный размер собственного капитала специализированного лица;
б) максимальный размер займов, предоставляемых клиенту специализированного лица и его аффилированным лицам в целях приобретения ценных бумаг;
в) максимальный размер соотношения совокупности предоставляемых специализированным лицом клиенту и его аффилированным лицам займов, гарантий и поручительств по их обязательствам с капиталом специализированного лица.
2. Для специализированных лиц, осуществляющих один и тот же вид и объем деятельности, устанавливается одинаковый предельный размер экономических нормативов. В отношении специализированных лиц, осуществляющих более чем один вид деятельности, применяется предельный размер установленного для каждого из них экономического норматива, который является наиболее строгим.
Предельный размер, порядок исчисления экономических нормативов, в том числе и состав параметров, используемых при исчислении, устанавливается Комиссией.
Постановление, ужесточивающее экономический норматив, вступает в силу не ранее, чем на 180-й день по его утверждении Комиссией, за исключением случаев, установленных настоящим Законом.
3. Комиссия в целях обеспечения общей стабильности и ликвидности рынка ценных бумаг и только в чрезвычайных случаях имеет право устанавливать специальные экономические нормативы, срок действия которых не может превышать 6 месяцев. Действие специальных нормативов прекращается в день окончания срока действия данного экономического норматива.
Специальные экономические нормативы вступают в действие в такой установленный Комиссией срок, который позволит привести деятельность специализированных лиц в соответствие с требованиями данного специального норматива
.
§ 4. Служебная информация
| Статья 68. |
Служебная информация |
1. В контексте настоящего Закона служебной информацией (далее также – информацией) считается какая-либо информация о счетах клиента, которая стала известна специализированному лицу (в том числе – Центральному депозитарию) в связи с обслуживанием клиента, информация об операциях, совершенных по поручению клиента или в пользу клиента, а также коммерческая или служебная тайна, информация о любой программе деятельности или разработке, изобретении, промышленном образце или полезной модели клиента и любая иная информация о нем, которую клиент был намерен сохранить в тайне, и специализированное лицо было осведомлено или должно было быть осведомлено об этом намерении.
2. В связи с осуществлением контроля в отношении специализированных лиц установленные частью первой настоящей статьи сведения об их клиентах, предоставляемые Комиссии, считаются служебной информацией.
| Статья 69. |
Раскрытие служебной информации |
1. Запрещается раскрытие служебной информации лицом, государственным органом или должностным лицом, которым эта информация доверена, стала известна в связи с их служебной или трудовой деятельностью либо предоставлена в порядке, установленном настоящим Законом, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 2 настоящей статьи. Специализированное лицо, его руководитель или служащий обязаны отклонять любое ходатайство или требование о предоставлении служебной информации, если оно не представлено в соответствии с положениями настоящего Закона.
Раскрытием служебной информации считается опубликование этой информации (или его любого носителя) в устном или письменном виде в средствах массовой информации или иным образом, извещение о ней третьего лица или ее распространение, непосредственное или опосредованное предоставление третьим лицам возможности (разрешение, невоспрепятствование или создание возможности опубликования этой информации вследствие нарушения порядка ее хранения) добывания такой информации.
2. Раскрытием служебной информации не считается и пунктом 1 настоящей статьи не запрещается:
а) сообщение или предоставление данным специализированным лицом служебной информации лицам и организациям, оказывающим специализированному лицу юридические, бухгалтерские, иные консультационные или представительские услуги либо выполняющим для него определенные работы, если это необходимо для оказания этих услуг и выполнения этих работ и если эти лица и организации дали письменное обязательство хранить информацию и воздерживаться от ее опубликования;
б) опубликование клиентом специализированного лица либо с письменного или полученного в суде устного разрешения последнего касающейся только его информации;
в) предоставление служебной информации Комиссии в процессе осуществления контроля в отношении специализированных лиц. В процессе контроля над специализированными лицами Комиссия имеет право получать и ознакомляться со сведениями, касающимися клиентов специализированных лиц, если эти сведения необходимы для оценки или контроля кредитных и других инвестиций, других активов, для иных целей, установленных настоящим Законом;
г) предоставление служебной информации в соответствии с требованиями Гражданского процессуального кодекса Республики Армения и Уголовно-процессуального кодекса Республики Армения.
| Статья 70. |
Обязательство хранить служебную информацию |
1. Специализированные лица в соответствии с пунктами 2 и 3 настоящей статьи обязаны хранить служебную информацию.
2. Руководителям, служащим, лицам, являющимся в прошлом руководителями или служащими специализированного лица, а также лицам и организациям, которые оказывают или оказывали прежде услуги (выполняют или выполняли работы) специализированному лицу, запрещается раскрытие служебной информации, доверенной или ставшей известной им в связи с оказанием услуги или выполнением работы, а также ее использование в своих личных интересах или интересах третьих лиц, непосредственное или опосредованное предоставление возможности такого использования ее третьими лицами (допуск, невоспрепятствование или создание возможности ее раскрытия вследствие нарушения порядка хранения этой информации).
3. Специализированные лица обязаны принимать такие технические меры и устанавливать такие организационные правила, которые необходимы для надлежащего хранения служебной информации.
| Статья 71. |
Предоставление служебной информации |
1. Предоставлением служебной информации считается сообщение этой информации в устной или письменной форме государственным органам, должностным лицам и гражданам в случаях и по основаниям, установленным настоящим Законом.
2. Лицо (за исключением специализированного лица), которому служебная информация была доверена или стала известной в связи с его служебной или трудовой деятельностью, не имеет права на ее передачу иным лицам. Предоставление ставшей известной Комиссии в связи с осуществлением контроля в отношении специализированных лиц служебной информации, касающейся их клиентов, может быть осуществлено только в соответствии с пунктом 1 настоящей статьи.
| Статья 72. |
Предоставление служебной информации по гражданским и уголовным делам |
1. Специализированное лицо предоставляет истребованную по гражданским делам служебную информацию только на основании принятого судом в установленном Гражданским процессуальным кодексом Республики Армения порядке решения, в котором должны быть указаны также лицо и те касающиеся его сведения, которые подлежат предоставлению.
2. Предоставление служебной информации по уголовным делам регулируется Уголовно-процессуальным кодексом Республики Армения.
3. Запрещается предоставление на основании установленного пунктом 1 настоящей статьи решения служебной информации об иных лицах, не указанных в этом решении.
| Статья 73. |
Предоставление служебной информации наследникам (правопреемникам) клиента |
Предоставление специализированным лицом служебной информации наследникам (правопреемникам) клиента осуществляется в порядке, установленном Гражданским кодексом Республики Армения.
Г Л А В А VIII
ЛИЦА, ОСУЩЕСТВЛЯЮЩИЕ СПЕЦИАЛИЗИРОВАННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ. ОСОБЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
§ 1. Брокерские (дилерские) компании
| Статья 74. |
Брокеры и дилеры. Брокерские (дилерские) компании |
1. Брокер – лицо, которое в составе, от имени брокерской компании или иным образом осуществляет за счет других лиц (по поручению, на основании договора комиссии или агентского договора либо иным образом) деятельность по совершению сделок с ценными бумагами (брокерскую деятельность).
2. Дилер – лицо, которое осуществляет за свой счет деятельность по купле-продаже ценных бумаг (дилерскую деятельность), за исключением банков и лиц, осуществление покупки и продажи ценных бумаг которыми не является частью их деятельности.
3. Брокерская (дилерская) деятельность подлежит лицензированию в качестве специализированной деятельности. Брокер (дилер) может осуществлять брокерскую (дилерскую) деятельность только в составе или от имени брокерской (дилерской) компании.
4. Брокерская (дилерская) компания является юридическим лицом, действующим на основании установленной настоящим Законом лицензии на брокерскую (дилерскую) деятельность.
| Статья 75. |
Брокерские (дилерские) сделки. Ограничения |
1. Брокер (дилер) при соблюдении требований, установленных настоящим Законом и принятыми в соответствии с ним постановлениями (нормативно-правовыми актами), в составе брокерской компании или от ее имени и на основании ее лицензии имеет право:
а) принимать, передавать или выполнять поручения по купле или продаже ценных бумаг, совершать сделки с ценными бумагами за счет и на средства клиента;
б) управлять пакетом (портфелем) ценных бумаг и предусмотренными для инвестирования в ценные бумаги средствами своих клиентов, осуществлять деятельность по доверительному управлению ценными бумагами, если брокерская компания имеет отдельную лицензию для такой деятельности;
в) осуществлять дилерскую деятельность;
г) предоставлять и получать займы ценными бумагами, а также покупать на собственные средства ценные бумаги для своих клиентов, осуществлять предусмотренную постановлением Комиссии короткую продажу;
д) организовывать и (или) осуществлять негарантированное размещение ценных бумаг эмитента;
е) организовывать и (или) осуществлять гарантированное размещение ценных бумаг эмитента;
ж) предоставлять эмитенту в связи с размещением консультации по вопросам эмиссии ценных бумаг и вовлечения через ее посредство средств;
з) предоставлять своим клиентам консультации относительно инвестиций, в том числе по вопросам цен на ценные бумаги, инвестиций в них, их покупки и продажи.
2. Дилер при соблюдении требований, установленных настоящим Законом и принятыми в соответствии с ним постановлениями (нормативно-правовыми актами), имеет право в составе дилерской компании или от ее имени и на основании ее лицензии осуществлять только сделки, предусмотренные подпунктами “в”, “д”, “е” и “ж” пункта 1 настоящей статьи.
3. Брокерская (дилерская) компания кроме сделок, установленных пунктом 1 настоящей статьи, при соблюдении требований, установленных настоящим Законом и принятыми в соответствии с ним постановлениями (нормативно-правовыми актами), имеет право осуществлять депозитарную деятельность по ценным бумагам, если брокерская (дилерская) компания имеет отдельную лицензию для такой деятельности.
4. Брокеру (дилеру) запрещается осуществление предусмотренных настоящей статьей сделок без лицензии или представительство без соответствующей доверенности в качестве брокера (дилера), действующего в составе или от имени брокерской (дилерской) компании. Нарушение настоящего ограничения является основанием для аннулирования профессиональной квалификации.
5. Комиссия имеет право своим постановлением разрешать брокерским (дилерским) компаниям такие виды дополнительной деятельности, которые тесно взаимосвязаны с предусмотренной настоящей статьей деятельностью, с установлением в случае необходимости дополнительных требований для их осуществления.
Брокерским (дилерским) компаниям, брокерам (дилерам) запрещается осуществление какой-либо иной деятельности, не предусмотренной настоящей статьей, если принятыми в соответствии с настоящим пунктом правовыми актами не установлено иное. Нарушение настоящего ограничения является основанием для признания лицензии утратившей силу.
| Статья 76. |
Требования, предъявляемые к брокерским (дилерским) компаниям |
1. Лицо может получить лицензию на брокерскую (дилерскую) деятельность, если оно организовано в виде товарищества или общества.
2. Брокерская (дилерская) компания обязана установить регулирующие брокерские (дилерские) сделки правила, которые должны соответствовать требованиям, установленным постановлением Комиссии.
3. Брокерская (дилерская) компания обязана иметь службу, контролирующую брокерскую (дилерскую) деятельность, функции которой устанавливаются постановлением Комиссии. Эта служба обязана сообщать Комиссии о нарушениях или упущениях, обнаруженных в деятельности брокеров (дилеров) и компании, в течение 5 рабочих дней со дня их выявления.
4. Брокерской (дилерской) компании запрещается допуск к профессиональному брокерскому (дилерскому) обслуживанию клиента лиц, не имеющих соответствующей профессиональной квалификации. Настоящее положение не ограничивает привлечение к такому обслуживанию клиента действующего под надзором брокера (дилера) персонала, не имеющего квалификацию.
5. Членом совета директоров или осуществляющего такие полномочия органа брокерской (дилерской) компании не могут являться лица, которые не имеют права на сдачу экзамена по профессиональной квалификации по основаниям подпунктов “а” и “б” пункта 3 статьи 58 настоящего Закона. Лицо, не имеющее соответствующей профессиональной квалификации, не может являться исполнительным директором или исполняющим такие обязанности лицом брокерской (дилерской) компании.
6. В целях защиты инвесторов Комиссия имеет право устанавливать своим постановлением дополнительные требования, предъявляемые к брокерам (дилерам) и брокерской (дилерской) деятельности, включая и требование об обязательном членстве брокерских (дилерских) компаний в какой-либо саморегулируемой организации.
7. Нарушение требований пунктов 3 и 4 настоящей статьи является основанием для признания лицензии утратившей силу и лишения профессиональной квалификации.
| Статья 77. |
Деятельность и участие только в одной брокерской компании |
1. Одному и тому же лицу запрещается непосредственное или опосредованное осуществление установленной пунктами 1 и 3 статьи 75 настоящего Закона деятельности в составе более чем одной брокерской компании или от ее имени.
2. Одному и тому же лицу запрещается непосредственное или опосредованное участие более чем в одной брокерской (дилерской) компании. Если лицо становится участником более чем одной брокерской (дилерской) компании, то оно обязано незамедлительно письменно уведомить об этом Комиссию и принять меры к прекращению своего участия в более чем одной компании.
Настоящие ограничения и требования не применяются к участию в тех брокерских (дилерских) компаниях, которые в контексте настоящего Закона являются подотчетными эмитентами и имеют более 500 владельцев долевых ценных бумаг.
3. Нарушение требований настоящей статьи является основанием для лишения профессиональной квалификации.
| Статья 78. |
Договор брокерских (дилерских) услуг |
1. Договор брокерских (дилерских) услуг может быть расторгнут клиентом в одностороннем порядке при условии уведомления брокерской компании не менее чем за 10 дней. В течение трех рабочих дней после расторжения договора брокерская компания обязана передать клиенту или его представителю принадлежащие клиенту ценные бумаги и денежные средства. Установленное настоящим пунктом право не может ограничиваться договором.
Комиссия имеет право в целях обеспечения защиты инвесторов устанавливать предъявляемые к таким договорам иные обязательные требования, включение которых в договоры является обязанностью брокерской компании.
2. Брокерская компания, действующее в ее составе или от ее имени на основании профессиональной квалификации лицо, исходя из интересов клиентов (фидуциарная обязанность), обязаны добросовестно выполнять поручения своих клиентов и осуществлять порученные им по договору права владельцев ценных бумаг. Брокерская компания (брокер) в пределах своих фидуциарных обязанностей обязана выяснить степень пожелания и возможности своего клиента нести инвестиционный риск, основываясь на информации и заявлениях, предоставленных последним.
3. Брокерская компания, действующее в ее составе или от ее имени на основании профессиональной квалификации лицо обязаны выполнять поручения своих клиентов в последовательности их получения. При совершении брокерской компанией сделок от своего имени и за свой счет совершаемые по поручению клиентов сделки подлежат первоочередному исполнению.
4. Если между брокерской компанией (лицом, действующим в ее составе или от ее имени на основании профессиональной квалификации) и ее клиентом или между разными клиентами брокерской компании имеет место или возможен конфликт интересов, о котором стороны не были осведомлены заранее и который влечет совершение брокерской компанией действий, наносящих вред интересам клиента, либо, если брокерская компания действует недобросовестно в вопросах, касающихся интересов клиентов, то она обязана в установленном законом и другими правовыми актами порядке возместить нанесенные клиентам убытки.
Брокерская компания, действующее в ее составе или от ее имени на основании профессиональной квалификации лицо обязаны незамедлительно уведомлять Комиссию о возникшем или возможном конфликте интересов между ними и их клиентом в связи с обслуживанием последнего.
5. Брокерская компания обязана иметь отдельные счета для каждого клиента, а также для ценных бумаг и денежных средств брокера и его клиентов.
6. Находящиеся у брокерской компании ценные бумаги и денежные средства клиента, а также полученная в результате их использования прибыль не могут быть переданы в залог или взысканы за долги брокера без согласия клиента.
В случае банкротства или неплатежеспособности брокерской компании переданные в ее управление ценные бумаги, денежные средства и возникшая в результате управления ими прибыль выделяются из имущества брокерской компании и возвращаются клиенту по первому же его требованию.
Комиссия вправе устанавливать необходимые обязательные правила для обеспечения защиты предусмотренных настоящим пунктом прав клиента.
| Статья 79. |
Предоставление отчетов клиентам. Опубликование сделок |
1. Брокерская (дилерская) компания обязана в установленном Комиссией порядке представлять своим клиентам свои годовые финансовые отчеты, удостоверенные независимым аудитором.
2. Брокерская (дилерская) компания и брокеры (дилеры) обязаны в установленных форме и порядке предоставлять своим клиентам отчеты, установленные постановлением Комиссии и правилами саморегулируемой организации.
3. Брокерская (дилерская) компания обязана опубликовывать установленную постановлением Комиссии информацию о совершаемых или предлагаемых ею сделках, в том числе и о котировании ею ценных бумаг. Не может быть затребовано опубликование информации, удостоверяющей личность лица, являющегося другой стороной сделки.
Комиссия своим постановлением устанавливает форму, порядок опубликования и средства информации, посредством которых должно осуществляться опубликование.
§ 2. Доверительные управляющие ценными бумагами
| Статья 80. |
Доверительное управление ценными бумагами и доверительный управляющий |
1. Доверительное управление ценными бумагами (далее – доверительное управление) – это управление лицом за вознаграждение переданными ему во владение, принадлежащими другому лицу и в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц (бенефициаров) ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, денежными средствами и ценными бумагами, полученными в результате доверительного управления. Деятельность по доверительному управлению подлежит лицензированию.
2. Доверительный управляющий (далее также – управляющий) – юридическое лицо, получившее от Комиссии лицензию на осуществление деятельности по доверительному управлению.
| Статья 81. |
Требования, предъявляемые к управляющим |
1. Управляющий обязан установить правила, регулирующие деятельность по доверительному управлению, которые должны соответствовать требованиям, установленным постановлением Комиссии.
2. Управляющий обязан иметь службу, контролирующую его деятельность по доверительному управлению, функции которой устанавливаются постановлением Комиссии. Эта служба обязана уведомлять Комиссию обо всех выявленных в деятельности управляющего нарушениях или недостатках в течение 5 рабочих дней со дня их выявления. Нарушение требований пункта 1 настоящей статьи является основанием для признания лицензии утратившей силу.
3. Членом совета директоров управляющего или осуществляющего такие полномочия органа не могут являться лица, которые не имеют права сдачи экзамена по профессиональной квалификации по основаниям подпунктов “а” и “б” пункта 3 статьи 58 настоящего Закона. Лицо, не имеющее соответствующую профессиональную квалификацию, не может являться исполнительным директором управляющего или лицом, исполняющим такие обязанности.
4. Управляющему запрещается осуществление деятельности, не связанной с оказанием услуг по доверительному управлению, за исключением деятельности, разрешенной брокерским компаниям и депозитариям.
| Статья 82. |
Договор доверительного управления |
1. Договор доверительного управления должен включать положение о праве клиента на одностороннее расторжение договора с условием уведомления управляющего об этом не менее чем за 10 дней. Управляющий в течение 3 рабочих дней после расторжения договора обязан передать клиенту или его представителю принадлежащие клиенту ценные бумаги и денежные средства.
Комиссия в целях обеспечения защиты инвесторов имеет право устанавливать иные обязательные требования к таким договорам, включение которых в договор является обязанностью управляющего.
2. Управляющий обязан добросовестно выполнять поручения своего клиента и, исходя из интересов клиента (фидуциарная обязанность), осуществлять порученные им по договору права владельца ценных бумаг. Управляющий в пределах своих фидуциарных обязанностей обязан выяснить на основании предоставленных его клиентом сведений и заявлений степень его пожелания и способность нести инвестиционные риски.
Управляющий не имеет права передавать (делегировать) выполнение принятых им по договору обязанностей иным лицам без письменного согласия клиента.
3. Управляющий обязан в установленном законом и постановлением Комиссии порядке выделять и иметь отдельно счета для своих ценных бумаг и денежных средств и для ценных бумаг и денежных средств своих клиентов.
4. Ценные бумаги, переданные управляющему в доверительное управление, не могут быть переданы в залог или взысканы за долги доверительного управляющего.
В случае банкротства или неплатежеспособности управляющего переданные в его доверительное управление ценные бумаги, денежные средства и полученная вследствие их управления прибыль выделяются из его имущества и возвращаются клиенту по первому же его требованию.
Комиссия имеет право устанавливать обязательные правила для обеспечения защиты прав клиента, предусмотренных настоящим пунктом.
5. Если между управляющим и его клиентом или между различными клиентами управляющего имеет место или возможен конфликт интересов, о котором стороны не были заранее осведомлены и который приводит к совершению управляющим действий, наносящих вред интересам клиента, либо, если управляющий действует недобросовестно в вопросах, касающихся интересов клиентов, то он обязан возместить нанесенные клиентам убытки в порядке, установленном законом и другими правовыми актами.
| Статья 83. |
Предоставление отчетов клиентам |
1. Управляющий обязан предоставлять своим клиентам заверенные независимым аудитором свои годовые финансовые отчеты в порядке и сроки, установленные Комиссией.
2. Управляющий обязан в установленных форме и порядке предоставлять своим клиентам отчеты, установленные постановлением Комиссии.
§ 3. Депозитарии ценных бумаг
| Статья 84. |
Депозитарная деятельность по ценным бумагам |
1. Депозитарная деятельность по ценным бумагам (далее – депозитарная деятельность) – это деятельность по хранению, депонированию ценных бумаг и по учету и передаче прав на ценные бумаги. Депозитарная деятельность в качестве специализированной деятельности подлежит лицензированию.
2. Депозитарием ценных бумаг считается юридическое лицо, получившее лицензию на депозитарную деятельность, а также Центральный депозитарий.
3. Каждый депозитарий является субдепозитарием Центрального депозитария с исключениями, установленными постановлением Комиссии. Функции субдепозитария осуществляются на основании договора, заключенного в соответствии с постановлениями Комиссии.
| Статья 85. |
Депозитарные услуги |
1. Депозитарий в соответствии с постановлениями Комиссии обязан по договору предлагать своему клиенту следующие услуги:
а) регистрация прав и обязательств по ценным бумагам клиента;
б) выступление в качестве номинального держателя ценных бумаг клиента;
в) ведение отдельного счета депо для клиента с регистрацией срока и существенных условий каждой сделки, связанной с этим счетом;
г) предоставление клиенту целостной информации о ценных бумагах, полученной от эмитента, Центрального депозитария и другого депозитария;
д) предоставление клиенту сведений в случаях и порядке, предусмотренных статьей 52 настоящего Закона.
2. Депозитарий в соответствии с постановлениями Комиссии имеет право оказывать своим клиентам другие дополнительные услуги.
| Статья 86. |
Требования, предъявляемые к депозитариям |
1. Каждый депозитарий обязан устанавливать регулирующие депозитарную деятельность правила, которые должны соответствовать настоящему Закону и требованиям, установленным постановлением Комиссии.
2. Депозитарий обязан иметь службу, контролирующую его деятельность, функции которой устанавливаются постановлением Комиссии. Эта служба обязана уведомлять Комиссию обо всех выявленных в деятельности депозитария нарушениях или недостатках в течение 5 рабочих дней со дня их выявления. Нарушение требований пункта 1 настоящей статьи является основанием для признания лицензии утратившей силу.
3. Каждый депозитарий при обращении в Комиссию для получения лицензии обязан:
а) обосновать, что его техническая оснащенность и подготовленность его персонала удовлетворяют требованиям, установленным постановлением Комиссии для оказания депозитарных услуг, и
б) если иное не установлено постановлением Комиссии, обосновать, что используемые им средства совместимы со средствами Центрального депозитария, и представить договор, подписанный с Центральным депозитарием.
4. Членом совета директоров или осуществляющего такие полномочия органа депозитария не могут являться лица, которые не имеют права на сдачу экзамена по профессиональной квалификации по основаниям подпунктов “а” и “б” пункта 3 статьи 58 настоящего Закона. Лицо, не имеющее профессиональной квалификации, не может являться исполнительным директором депозитария или лицом, исполняющим такие обязанности.
5. Депозитариям запрещается осуществление деятельности, не связанной с оказанием депозитарных услуг, за исключением деятельности, разрешенной брокерским компаниям и доверительным управляющим.
| Статья 87. |
Депозитарный договор |
1. Депозитарный договор может быть расторгнут клиентом в одностороннем порядке с условием уведомления об этом депозитария не менее чем за 20 дней. Депозитарий в трехдневный срок после расторжения договора обязан передать клиенту его ценные бумаги и денежные средства. Установленное настоящим положением право не может быть ограничено договором.
2. Депозитарий обязан добросовестно выполнять поручения клиента и осуществлять, исходя из его интересов, те права владельца ценных бумаг, обязательство по исполнению или осуществлению которых принято им по договору.
| Статья 88. |
Предоставление отчетов клиентам |
1. Депозитарий обязан в установленных Комиссией форме и в порядке предоставлять своим клиентам годовые финансовые отчеты, заверенные независимым аудитором.
2. Депозитарий обязан в установленных форме, порядке и с периодичностью предоставлять своим клиентам отчеты, предусмотренные постановлением Комиссии.
Г Л А В А IX
САМОРЕГУЛИРУЕМЫЕ ОРГАНИЗАЦИИ
§ 1. Общие положения
| Статья 89. |
Общие положения |
1. Саморегулируемая организация специализированных лиц (далее – саморегулируемая организация) – это добровольное объединение (организация) специализированных лиц рынка ценных бумаг, которое является некоммерческим юридическим лицом и зарегистрировано Комиссией в порядке, установленном настоящим Законом.
2. Целью деятельности саморегулируемой организации является создание необходимых условий для эффективной деятельности своих членов (включая организацию торговли), регулирование и контролирование их деятельности, защита коллективных интересов, разработка и применение этических норм профессионального поведения для своих членов, а также реализация регулирующих целей настоящего Закона.
3. Порядок создания и деятельности саморегулируемой организации устанавливается Гражданским кодексом Республики Армения, настоящим Законом, принятыми в соответствии с ним постановлениями (нормативно-правовыми актами) и уставом саморегулируемой организации.
4. Наименование саморегулируемой организации должно содержать указание на основное направление ее деятельности или хотя бы на один из его элементов и включать в себя слова “саморегулируемая организация” или аббревиатуру “СРО”, если иное не установлено настоящим Законом, а наименование фондовой биржи – слова “фондовая биржа”.
5. Имущество саморегулируемой организации, переданное ей членами (учредителями), является собственностью саморегулируемой организации. Саморегулируемая организация использует это имущество для реализации установленных ее правилами целей, а также интересов и задач ее членов. Члены саморегулируемой организации не несут ответственность по обязательствам саморегулируемой организации. Саморегулируемая организация не несет ответственность по обязательствам своих членов. Саморегулируемая организация несет ответственность за ущерб, возникший вследствие нарушения ею требований настоящего Закона и других правовых актов.
6. Саморегулируемая организация учреждается на основе права лиц, осуществляющих специализированную деятельность на рынке ценных бумаг, на членство в саморегулируемой организации и равное участие в ее управлении и на основе принципа: “один член – один голос”.
| Статья 90. |
Функции саморегулируемой организации |
1. Саморегулируемая организация имеет право:
а) контролировать деятельность своих членов и лиц, действующих в их составе или от их имени на основании профессиональной квалификации, в целях приведения ее в соответствие с правилами саморегулируемой организации. Указанный контроль включает в себя право проверки журналов, записей и других документов, касающихся деятельности на рынке ценных бумаг, осуществляемой в соответствии с правилами саморегулируемой организации.
б) принимать положения и правила в целях обеспечения надлежащих условий для членов, осуществляющих специализированную деятельность на рынке ценных бумаг, осуществления квалификации членов, применения правил профессиональной этики, защиты интересов владельцев ценных бумаг и других клиентов членов саморегулируемой организации, оказание содействия применению установленных настоящим Законом и постановлением Комиссии экономических нормативов и иных требований и развития прозрачного и урегулированного рынка ценных бумаг;
в) устанавливать для своих членов и других участников иные требования к переподготовке и обучению в целях удовлетворения этических критериев, критериев поведения в технической и специализированной деятельности;
г) возбуждать дисциплинарное производство и применять взыскания (в том числе – денежные), приостанавливать или объявлять недействительным членство в отношении своих членов и лиц, действующих в их составе или от имени на основании профессиональной квалификации, за нарушение закона, постановлений (нормативно-правовых актов) Комиссии и правил и решений саморегулируемой организации;
д) организовывать торговлю ценными бумагами в случаях, предусмотренных законом и другими постановлениями (нормативно-правовыми актами);
е) разрешать возникающие между ее членами споры посредством создания третейских судов или иным образом.
2. Саморегулируемая организация имеет право осуществлять также иные функции, разрешенные законом и постановлением Комиссии.
| Статья 91. |
Правила саморегулируемой организации |
1. Правилами саморегулируемой организации являются устав, внутренние распорядки, положения данной организации, а также затребованные постановлением Комиссии иные акты, которые принимаются общим собранием или наблюдательным советом.
2. Правила саморегулируемой организации и изменения и дополнения в них вступают в силу с момента их регистрации Комиссией в соответствии с настоящим Законом.
3. Членам саморегулируемой организации, лицам, действующим в их составе или от их имени, должностным лицам данной организации запрещается действовать с нарушением зарегистрированных Комиссией правил, а саморегулируемым организациям – разрешать и не преследовать действия с подобными нарушениями.
| Статья 92. |
Членство в саморегулируемой организации |
1. Саморегулируемая организация должна иметь не менее 10 членов.
2. Правилами саморегулируемой организации должно быть установлено, что:
а) членом саморегулируемой организации может быть специализированное лицо определенного вида, за исключением случаев, предусмотренных настоящим пунктом;
б) каждый член и аффилированные с ним лица имеют только один голос на общем собрании членов данной саморегулируемой организации. В течение 30 дней с момента выявления оснований аффилированности общее собрание членов или иной орган управления саморегулируемой организации обязан по своей инициативе либо по инициативе Комиссии объединить голоса аффилированных лиц (объединение голосов), предоставив им право только одного голоса;
в) членом саморегулируемой организации не может быть, а в его составе или от его имени профессиональную деятельность не может осуществлять
- лицо, не имеющее лицензии на осуществление профессиональной деятельности данного вида,
- лицо, лишенное членства в какой-либо саморегулируемой организации в течение одного года, предшествующего обсуждению вопроса о допуске его к членству в данной саморегулируемой организации;
г) саморегулируемая организация обязана посредством своих соответствующих органов контролировать деятельность своих членов (и лиц, действующих в их составе или от их имени на основании профессиональной квалификации), и в случае нарушения настоящего Закона, принятых в соответствии с ним постановлений (нормативно-правовых актов) и правил данной организации применять соответствующие дисциплинарные взыскания (в том числе наложение денежных штрафов и приостановление или объявление недействительным членства) и обеспечивать исполнение их требований;
д) каждый член или действующее в его составе или от его имени на основании профессиональной квалификации лицо в случае осведомления о нарушении настоящего Закона, принятых в соответствии с ним постановлений (нормативно-правовых актов) и правил данной организации каким-либо иным членом или действующим в его составе или от его имени на основании профессиональной квалификации лицом обязан немедленно сообщать об этом в контрольную службу данной организации;
е) члены вносят единовременную и (или) периодическую плату за членство и пользование услугами саморегулируемой организации;
ж) прибыль саморегулируемой организации не может непосредственно или опосредованно в виде дивидендов либо иным образом распределяться между ее членами или иными лицами за их участие и должна быть использована исключительно для реализации уставных целей. Настоящий пункт не исключает возможность распределения оставшегося имущества саморегулируемой организации между ее членами в случае ее ликвидации.
| Статья 93. |
Общее собрание членов саморегулируемой организации |
Если настоящим Законом не установлено иное, то правилами саморегулируемой организации должно быть установлено, что:
а) высшим органом ее управления является общее собрание ее членов, которое осуществляет руководство саморегулируемой организацией посредством созыва годичных или внеочередных собраний;
б) общее собрание правомочно обсуждать вопросы и принимать решения, если в нем участвуют две трети членов, имеющих право голоса, а решения по вопросам, отнесенным к исключительной компетенции общего собрания, принимаются не менее чем двумя третями от общего числа голосов членов, участвующих в собрании, если настоящим Законом не предусмотрено иное;
в) к исключительной компетении общего собрания относятся:
1) принятие соответствующих правил саморегулируемой организации и внесение изменений в них,
2) лишение члена саморегулируемой организации членства,
3) избрание наблюдательного совета членов саморегулируемой организации, его председателя, членов и руководителя контрольной службы и прекращение их полномочий,
4) утверждение годовых отчетов о деятельности саморегулируемой организации, в том числе бухгалтерских балансов и других финансовых отчетов,
5) принятие решений о реорганизации и ликвидации саморегулируемой организации,
6) другие вопросы, установленные правилами саморегулируемой организации.
| Статья 94. |
Наблюдательный совет и исполнительный орган саморегулируемой организации |
1. Правилами саморегулируемой организации должны быть установлены:
а) компетенция и порядок деятельности наблюдательного совета саморегулируемой организации и его председателя, количество и состав членов наблюдательного совета;
б) положение о том, что к исключительной компетенции наблюдательного совета отнесен контроль за деятельностью исполнительных органов саморегулируемой организации;
в) положение о том, что член наблюдательного совета не может одновременно являться исполнительным директором или членом правления саморегулируемой организации или его председателем и должен иметь такую профессиональную квалификацию, которая требуется от лиц, действующих в составе или от имени членов организации на основании профессиональной квалификации;
г) положение о том, что вопросы, отнесенные правилами к исключительной компетенции наблюдательного совета, не могут быть переданы им в компетенцию исполнительных органов саморегулируемой организации.
2. Правилами саморегулируемой организации должны быть установлены:
а) порядок избрания или назначения исполнительного директора (председателя) или правления и председателя правления саморегулируемой организации, их компетенция и порядок принятия ими решений;
б) положение о том, что исполнительный директор или правление и председатель правления саморегулируемой организации избираются или назначаются наблюдательным советом и подотчетны ему;
в) положение о том, что исполнительный директор (председатель) или член и председатель правления, а также любое иное должностное лицо или сотрудник саморегулируемой организации (кроме члена или председателя наблюдательного совета) не имеют права являться членом, должностным лицом, сотрудником или участником какого-либо специализированного лица или его аффилированных лиц.
| Статья 95. |
Контрольная служба саморегулируемой организации |
Правилами саморегулируемой организации должны быть установлены:
а) компетенция и порядок деятельности контрольной службы саморегулируемой организации, численность и состав ее руководства и членов;
б) положение о том, что руководитель, член и сотрудник контрольной службы не имеют права быть членом, должностным лицом, сотрудником или участником какого-либо специализированного лица или его аффилированных лиц, членом, председателем наблюдательного совета, исполнительным директором или сотрудником исполнительного органа данной организации;
в) положение о том, что руководитель, член или сотрудник контрольной службы должен иметь такую профессиональную квалификацию, которая требуется от лиц, действующих на основании профессиональной квалификации в составе или от имени членов организации;
г) положение о том, что контрольная служба контролирует соответствие настоящему Закону, постановлениям Комиссии и правилам саморегулируемой организации деятельности членов и лиц, действующих на основании профессиональной квалификации в их составе или от их имени;
д) положение о том, что члены контрольной службы обязаны сообщать членам наблюдательного совета и Комиссии о нарушениях или упущениях, выявленных в деятельности членов саморегулируемой организации или лиц, действующих в их составе или от их имени на основании профессиональной квалификации, в течение 5 рабочих дней со дня выявления, а также возбуждать дисциплинарное производство.
§ 2. Регистрация саморегулируемой организации
| Статья 96. |
Незарегистрированная саморегулируемая организация |
1. Организации, не зарегистрированной в соответствии с настоящим Законом в Комиссии в качестве саморегулируемой организации, запрещается представляться в качестве саморегулируемой организации или использовать это наименование в собственном наименовании либо в рекламных материалах для описания или характеристики собственной деятельности (незарегистрированная саморегулируемая организация).
2. Специализированным лицам запрещается становиться членом или представляться членом незарегистрированной саморегулируемой организации до тех пор, пока заявление на регистрацию этой организации не представлено в соответствии с настоящим Законом в Комиссию, либо, если в его удовлетворении отказано или регистрация организации приостановлена.
3. Настоящая статья не запрещает предусмотренным ею лицам совершать действия, предусмотренные пунктом 2 настоящей статьи, если:
а) единственной целью совершения запрещенных действий является создание саморегулируемой организации, подлежащей регистрации в порядке, установленном настоящим Законом, и
б) Комиссии в возможно короткий срок представляется предусмотренное настоящей главой заявление на регистрацию саморегулируемой организации.
| Статья 97. |
Заявление на регистрацию |
1. Для регистрации в качестве саморегулируемой организации соответствующая требованиям настоящего Закона некоммерческая организация представляет Комиссии заявление на регистрацию, которое должно содержать установленные постановлением Комиссии сведения:
а) о действительности, месте нахождения (адрес) данной организации;
б) о лицах, которые являются членом данной организации, членом или председателем наблюдательного совета ее членов, исполнительным директором или членом исполнительного органа, руководителем или членом контрольной службы или другим должностным лицом этой организации. Заявление на регистрацию фондовой биржи должно также включать сведения о лицах, которым непосредственно или опосредованно принадлежит более 5 процентов долевых ценных бумаг какого-либо класса данной организации;
в) о лицах, в которых данная организация непосредственно или опосредованно владеет долевой ценной бумагой какого-либо класса или в которых она имеет иное участие;
г) о капитале и финансовых показателях данной организации;
д) о предусмотренной для деятельности данной организации территории, ее условиях и оснащенности;
е) иные документы, необходимые для выяснения того, удовлетворяют ли установленные настоящим Законом требования данную организацию.
2. К заявлению прилагаются:
а) правила данной организации, а также документы на технические средства – в случае фондовой биржи;
б) квитанция об уплате установленной законом государственной пошлины;
в) другие документы, установленные настоящим Законом и постановлением Комиссии.
3. Заявление (а также последующие дополнения к нему) считается представленным в Комиссию с момента его получения Комиссией, однако не ранее, чем со дня получения квитанции об уплате установленной законом государственной пошлины.
4. Искажение (упущение) существенного факта в заявлении на регистрацию или в приложенных к нему документах считается основанием для отклонения заявления или признания регистрации утратившей силу.
| Статья 98. |
Регистрация саморегулируемой организации |
1. Заявление на регистрацию считается удовлетворенным на 45-й день после его подачи, если оно не удовлетворено Комиссией до этого дня, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 3 настоящей статьи. Комиссия до удовлетворения заявления регистрирует правила организации в соответствии со статьей 100 настоящего Закона.
Если до дня удовлетворения заявления Комиссии представляется какое-либо дополнение к нему (приложенный к нему какой-либо документ), то заявление считается поданным в день представления данного дополнения, за исключением случаев, когда оно подается с согласия или по поручению Комиссии, которые даны до дня удовлетворения заявления.
Комиссия в течение трех дней со дня удовлетворения заявления обязана выдать организации свидетельство о регистрации.
2. Комиссия в течение 5-и рабочих дней со дня представления заявления обязана опубликовать объявление о поданном заявлении и предоставить заинтересованным лицам возможность представления письменных предложений, замечаний и доводов относительно заявления.
3. Комиссия до дня удовлетворения заявления по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания выносит своим постановлением распоряжение, которым отказывает в удовлетворении заявления, указав основания отказа, если:
а) требуемые в заявлении сведения и документы неполноценны или в них искажен (упущен) существенный факт;
б) имеет место какое-либо существенное несоответствие настоящему Закону или принятым в соответствии с ним иным постановлениям (нормативно-правовым актам) либо установленное ими какое-либо иное основание для отклонения, или
в) регистрация данной саморегулируемой организации прекращена в течение одного года, предшествующего подаче заявления на регистрацию, по основаниям, установленным статьей 99 настоящего Закона (за исключением случаев добровольного прекращения регистрации).
4. В случае изменения включенных в заявление сведений после его удовлетворения специализированное лицо в течение 15 дней со дня осведомления об этом обязано представить в Комиссию соответствующее дополнение в порядке, установленном постановлением последней.
| Статья 99. |
Приостановление и прекращение регистрации |
1. Комиссия после дня удовлетворения заявления по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания имеет право приостановить своим постановлением регистрацию саморегулируемой организации, указав основания приостановления и распорядившись устранить эти основания и (или) не допускать их в дальнейшем, если саморегулируемая организация периодически или с очевидной злонамеренностью и безразличием:
а) нарушила требования или действует в нарушение требований настоящего Закона и принятых в соответствии с ним постановлений (нормативно-правовых актов);
б) не выполняет установленные ее правилами функции или требования, не обеспечивает соблюдения установленных ее правилами требований и не преследует нарушивших их лиц;
в) не выполняла или продолжает не выполнять распоряжение, данное постановлением Комиссии, принятом в пределах ее компетенции, кроме распоряжения, данного постановлением, принятым в соответствии с настоящим пунктом. В соответствии с настоящим подпунктом регистрация не может быть приостановлена на срок более чем 30 дней.
2. Комиссия после удовлетворения заявления по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания имеет право прекратить своим постановлением (распоряжением) регистрацию саморегулируемой организации, с указанием оснований этого (принудительное прекращение), если она:
а) не выполняла или продолжает не выполнять распоряжение, данное в соответствии с пунктом 1 настоящей статьи, или
б) для прекращения регистрации имеется какое-либо иное основание, установленное настоящим Законом или принятыми в соответствии с ним постановлениями (нормативно-правовыми актами).
3. Постановление (распоряжение) о приостановлении или прекращении регистрации предоставляется саморегулируемой организации в трехдневный срок со дня его принятия.
4. В случае прекращения регистрации саморегулируемая организация подлежит ликвидации, если постановление (распоряжение) Комиссии в течение 10 дней со дня его предоставления в соответствии с пунктом 3 настоящей статьи не опротестовано в судебном порядке.
5. Регистрация саморегулируемой организации может быть прекращена также на основании собственного заявления (добровольное прекращение), если настоящим Законом не установлено иное.
6. Комиссия по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания может отказать в добровольном прекращении регистрации саморегулируемой организации или не применять принудительное прекращение, если:
а) прекращение регистрации лишит рынок ценных бумаг единственной услуги, имеющей существенное значение, или
б) прекращение регистрации может создать реальную угрозу для возникновения чрезвычайной ситуации.
§ 3. Регулирование и контролирование саморегулируемой организации
| Статья 100. |
Регистрация правил саморегулируемой организации |
1. Принимаемые саморегулируемой организацией правила и дополнения и изменения к ним должны представляться на регистрацию в Комиссию и вступают в силу со дня их регистрации. В отношении регистрации правил применяются правила пунктов 1, 2 и 4 статьи 98 настоящего Закона.
2. Комиссия до дня удовлетворения заявления по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания может своим постановлением (распоряжением) отказать в регистрации правил (дополнений и изменений к ним), с указанием оснований для этого, если эти правила или их отдельные положения противоречат настоящему Закону и принятым в соответствии с ним иным правовым актам.
| Статья 101. |
Распоряжение об установлении правил или о принятии решений |
1. Комиссия имеет право по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания дать своим постановлением саморегулируемой организации распоряжение принять определенное правило (правила) либо определенное решение или предпринять иное действие в пределах своей компетенции, с указанием оснований для такого решения (распоряжения), если выяснит, что:
а) саморегулируемая организация не имеет возможности регулировать или не регулирует деятельность, осуществляемую ее членами;
б) саморегулируемая организация не имеет возможности контролировать или не контролирует соответствие деятельности своих членов настоящему Закону, принятым в соответствии с ним постановлениям (нормативно-правовым актам) или правилам саморегулируемой организации;
в) саморегулируемая организация не выполняет установленные своими правилами функции или требования, или не обеспечивает соблюдение установленных своими правилами требований, или не преследует нарушивших их лиц;
г) такие правила или действия необходимы для защиты инвесторов.
2. В случае невыполнения данного принятым согласно настоящей статье постановлением Комиссии распоряжения в установленные в нем разумные сроки Комиссия имеет право самостоятельно принимать такие правила, постановления или самостоятельно предпринимать необходимые действия.
Принятое Комиссией в таком порядке правило или постановление (иное действие) является обязательным для саморегулируемой организации и ее членов, а в случае их невыполнения Комиссия по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания имеет право лишать отдельных членов саморегулируемой организации членства, приостанавливать или прекращать регистрацию саморегулируемой организации.
| Статья 102. |
Пересмотр постановлений |
1. Комиссия, по своей инициативе или по инициативе заинтересованного лица по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания вправе пересматривать (дополнять, изменять, отменять или оставлять в силе) решения саморегулируемой организации об отказе в членстве, об отклонении заявления эмитента относительно листинга ценных бумаг или о вовлечении ценных бумаг в торговую систему, о наложении взысканий в отношении ее члена, о временном или окончательном изъятии из обращения ценных бумаг, прошедших листинг на фондовой бирже, или вовлеченных в торговую систему по заявлению эмитента, а также другие принятые в пределах полномочий саморегулируемой организации акты в отношении ее членов или третьих лиц.
2. В целях реализации установленных пунктом 1 настоящей статьи полномочий Комиссия имеет право определять те решения и действия, которые подлежат представлению ей. Невыполнение требований постановлений (нормативно-правовых актов), принятых согласно настоящему пункту, считается основанием для принудительного прекращения регистрации саморегулируемой организации.
| Статья 103. |
Регулирование и контролирование саморегулируемой организации |
1. Комиссия имеет право регулировать и контролировать деятельность саморегулируемой организации. Комиссия имеет право устанавливать своим постановлением обеспечивающие выполнение требований настоящего Закона правила в отношении деятельности саморегулируемой организации.
2. Саморегулируемая организация обязана представлять Комиссии отчеты, форма, содержание и порядок представления которых устанавливаются настоящим Законом и принятыми в соответствии с ним постановлениями (нормативно-правовыми актами).
3. Комиссия имеет право в установленных законодательством порядке и с периодичностью проводить проверки деятельности саморегулируемой организации. Саморегулируемая организация в ходе проверок обязана предоставлять Комиссии все затребованные сведения и документы.
Непредоставление последних является основанием для принудительного прекращения регистрации саморегулируемой организации.
4. Комиссия обязана содержать в тайне установленную законом и иными правовыми актами конфиденциальную информацию, ставшую известной ей в ходе контроля, за исключением случаев, установленных законом и иными правовыми актами.
| Статья 104. |
Учет и отчетность саморегулируемой организации |
1. Саморегулируемая организация обязана составлять и вести с необходимыми подробностями учетные книги, записи и бухгалтерский учет для точного и полноценного отражения своих сделок и использования и отчуждения своих средств. В отношении саморегулируемой организации применяются требования статьи 33 настоящего Закона. Предъявляемые к финансовым отчетам саморегулируемой организации требования устанавливаются Комиссией в соответствии с правилами статьи 32 настоящего Закона.
2. Саморегулируемая организация обязана в установленных форме, порядке и сроки представлять Комиссии установленные постановлением Комиссии текущие отчеты о себе и своих членах, а также о своих участниках (в случае фондовой биржи), в том числе и свои ежеквартальные отчеты и годовые финансовые отчеты с заключением независимого аудитора.
Комиссия кроме текущих отчетов имеет право требовать любой иной отчет, справку или разъяснение, касающиеся саморегулируемой организации и ее членов или их деятельности, которые необходимы для осуществления полномочий, установленных настоящим Законом.
3. Порядок представления отчетов устанавливается постановлением Комиссии. Комиссия своими внутренними регламентами и с принятием других мер обязана исключать опубликование таких отчетов, за исключением финансовых отчетов и установленных настоящим Законом иных сведений и документов.
Г Л А В А Х
ФОНДОВЫЕ БИРЖИ
| Статья 105. |
Фондовая биржа. Общие положения |
1. Фондовой биржей считается саморегулируемая организация, которая в определенном месте организует в установленном законом, иными правовыми актами и своими правилами порядке публичную торговлю ценными бумагами и котировку ценных бумаг. На фондовые биржи распространяются требования главы IX настоящего Закона, если настоящим Законом не установлено иное.
2. Фондовая биржа не имеет права непосредственно или опосредованно осуществлять какую-либо иную предпринимательскую деятельность.
Фондовая биржа имеет право осуществлять деятельность по организации торговли фондовыми товарами в случаях и порядке, установленных постановлением Комиссии.
3. Фондовая биржа имеет право учреждать филиалы и другие обособленные подразделения, становиться членом ассоциаций саморегулируемых организаций.
| Статья 106. |
Членство в фондовой бирже |
1. Членами фондовой биржи могут становиться только брокерские (дилерские) компании.
2. Право непосредственного участия в торговле ценными бумагами и другими фондовыми товарами с использованием средств фондовой биржи имеют члены фондовой биржи. Другие лица могут участвовать в осуществляемых на фондовой бирже сделках только через посредство ее членов.
| Статья 107. |
Особенности управления фондовой биржей |
1. Если иное не установлено настоящим Законом, в отношении общего собрания членов фондовой биржи распространяются требования статей 92 и 93 настоящего Закона.
2. Наблюдательный совет членов фондовой биржи и его председатель избираются и освобождаются общим собранием членов. Председатель наблюдательного совета членов биржи может одновременно занимать также должность исполнительного директора биржи. Если иное не устанавливается настоящим Законом, в отношении фондовой биржи распространяются требования статьи 94 настоящего Закона.
3. Сотрудникам фондовой биржи запрещается иметь непосредственное или опосредованное значимое участие в капитале специализированных лиц, занимать у них какую-либо должность или выполнять для них иную оплачиваемую работу.
4. Специализированные лица, их директора и другие руководители, а также их аффилированные лица не имеют права являться исполнительным директором или членом исполнительного органа фондовой биржи.
5. Комиссия имеет право устанавливать своим постановлением требования, необходимые для четкого разграничения правомочий органов управления фондовой биржи.
| Статья 108. |
Устав фондовой биржи |
Комиссия, исходя из необходимости четкого разграничения правомочий органов управления фондовой биржи и защиты инвесторов, имеет право установить своим постановлением типовой устав фондовой биржи.
| Статья 109. |
Платежи фондовой биржи |
1. Фондовая биржа имеет право устанавливать единовременные и годовые членские взносы и комиссионную плату по сделкам, совершаемым на эти средства. Платежи устанавливаются общим собранием членов фондовой биржи. Уставом фондовой биржи это полномочие может быть передано наблюдательному совету членов.
2. Ограничения размера вознаграждения, взимаемого с клиента за сделки, совершаемые членами фондовой биржи за счет средств фондовой биржи, могут предусматриваться только общим собранием членов фондовой биржи.
| Статья 110. |
Транспарентность торговли на фондовой бирже |
1. Фондовая биржа обязана предпринимать установленные настоящим Законом и постановлением Комиссии меры в целях обеспечения транспарентности (прозрачности) осуществляемых на фондовой бирже сделок и справедливого ценообразования ценных бумаг.
2. Фондовая биржа обязана обеспечивать публичность информации о биржевой торговле, предоставляя ее членам сведения о месте и времени совершения торговых сделок, о перечне ценных бумаг, прошедших процесс листинга для биржевого обращения, о ценах, результатах торговых сессий, а также иные сведения, необходимые для обеспечения деятельности урегулированного, прозрачного рынка ценных бумаг, перечень которых может быть установлен постановлением Комиссии.
Г Л А В А ХI
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ДЕПОЗИТАРИЙ
| Статья 111. |
Центральный депозитарий |
1. Центральный депозитарий – саморегулируемая организация, осуществляющая функции централизованного депозитария, реестра ценных бумаг, а также зачета (клиринга) и расчета.
2. Членами Центрального депозитария могут являться фондовая биржа, специализированные лица, банки (в том числе и Центральный банк Республики Армения).
| Статья 112. |
Функции Центрального депозитария |
1. Центральный депозитарий в порядке, установленном настоящим Законом, постановлением Комиссии и собственными правилами, осуществляет следующие функции:
а) в качестве централизованного депозитария:
- оказывает клиентам депозитарные услуги,
- дематериализует ценные бумаги и ведет счета по ним в порядке, установленном законом и принятыми в соответствии с ним постановлениями (нормативно-правовыми актами);
б) в качестве централизованного реестра ценных бумаг – осуществляет на основании заключенного с эмитентом договора ведение единой системы (реестра) данных о владельцах (номинальных держателях) ценных бумаг, о количестве, виде и классе ценных бумаг;
в) в качестве агента, осуществляющего клиринг и расчет:
1) определяет и производит зачет взаимных обязательств (сбор, сверка информации и подготовка документов бухгалтерского учета),
2) перечисляет ценные бумаги по результатам сделок с ценными бумагами на счета и производит расчет,
3) создает в установленных постановлением Комиссии порядке и размере гарантийные фонды для снижения рисков при осуществлении своих функций (системные риски),
4) может выступать в качестве агента сторон в вопросах оплаты и расчета.
2. Центральный депозитарий в порядке и на условиях, установленных постановлением Комиссии, в соответствии с собственными правилами имеет право оказывать услуги, необходимые или целесообразные для осуществления предусмотренных настоящей статьей функций, а также связанные с ними иные услуги.
| Статья 113. |
Регулирование цен на обслуживание. Защита интересов потребителя |
1. Цены на услуги Центрального депозитария регулируются Комиссией. Комиссия по инициативе Центрального депозитария или по своей инициативе по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания устанавливает максимальные размеры цен на услуги Центрального депозитария.
2. Установленные Комиссией максимальные размеры цен должны предоставлять возможность покрытия разумной себестоимости оказываемой услуги и допускать такой процент рентабельности, который обеспечит развитие системы клиринга и расчетов.
3. Цены и условия оказания услуг являются публичными. Возможность пользования скидкой на цены, которые соответствуют критериям, установленным для лиц, имеющих право пользования такими ценами, должна в равной мере предоставляться любому лицу.
| Статья 114. |
Счета ценных бумаг в Центральном депозитарии |
1. Члены Центрального депозитария имеют право открывать счета и управлять ими в порядке, установленном Центральным депозитарием. Такие счета могут быть открыты также и для иных лиц в случаях и порядке, предусмотренных постановлениями Комиссии и принятыми в соответствии с ними правилами Центрального депозитария.
2. Центральный депозитарий по требованию владельцев или номинальных держателей принятых на хранение или дематериализованных ценных бумаг обязан незамедлительно предоставить им выписку из счета их ценных бумаг, форма которой устанавливается правилами Центрального депозитария.
| Статья 115. |
Дематериализация ценных бумаг |
1. Дематериализация ценных бумаг Центральным депозитарием осуществляется в соответствии с настоящим Законом и постановлениями Комиссии.
2. Передача ценных бумаг, дематериализованных Центральным депозитарием в установленном законом и иными правовыми актами порядке, может осуществляться только по открытым в Центральном депозитарии счетам до тех пор, пока их ведение последним является обязательным.
| Статья 116. |
Правомочие по установлению дополнительных требований |
Комиссия имеет право устанавливать своим постановлением такие требования к деятельности Центрального депозитария, которые необходимы для осуществления быстрого и надежного расчета.
Г Л А В А ХII
КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ РЕСПУБЛИКИ АРМЕНИЯ
| Статья 117. |
Комиссия |
1. Комиссия по ценным бумагам Республики Армения – государственный орган, который действует на основе закона и принятых в соответствии с ним постановлений, иных правовых актов и наделен установленным законом полномочием по государственному регулированию.
2. Место нахождения главной канцелярии Комиссии – город Ереван. На печати Комиссии оттискиваются изображение герба Республики Армения и слова “Комиссия по ценным бумагам Республики Армения”.
Комиссия может иметь исполнительные структурные подразделения.
3. В целях реализации своих задач в установленном настоящим Законом порядке Комиссия от имени Республики Армения:
а) заключает договоры, приобретает имущественные права и принимает обязательства в порядке, установленном законодательством о бюджетной системе;
б) выступает в суде в качестве стороны или третьего лица.
4. Комиссия не имеет права непосредственно или опосредованно осуществлять предпринимательскую деятельность, приобретать ценные бумаги или осуществлять инвестиции иным образом.
| Статья 118. |
Задачи и функции Комиссии |
1. Задачами Комиссии являются обеспечение защиты лиц, совершающих инвестиции в ценные бумаги, формирования и сохранения системы справедливого ценообразования ценных бумаг на рынке, необходимых условий для урегулированной и нормальной деятельности и развития справедливого, транспарентного и надежного рынка ценных бумаг.
2. В целях осуществления своих задач Комиссия в пределах своей компетенции, установленной настоящим Законом, регулирует и контролирует в Республике Армения рынок сделок с ценными бумагами и его участников, определяя политику регулирования и контроля в соответствии с настоящим Законом.
3. При осуществлении установленных настоящим Законом задач и функций Комиссия независима от других государственных органов.
| Статья 119. |
Сотрудничество Комиссии с государственными органами |
1. При осуществлении стоящих перед ней задач Комиссия в пределах своей компетенции представляет Правительству Республики Армения мнение относительно финансово-экономической политики и программ последнего и сотрудничает с другими государственными органами в вопросах становления финансовой системы и формирования благоприятной инвестиционной среды.
2. Председатель Комиссии может участвовать в заседаниях Правительства Республики Армения с правом совещательного голоса и выражать по обсуждаемым вопросам в письменной форме свою точку зрения, которая вносится в протокол заседания.
| Статья 120. |
Состав Комиссии |
1. Комиссия создается в установленном настоящим Законом порядке и состоит из пяти членов: председателя Комиссии, заместителя председателя и трех членов.
2. Состав Комиссии назначается Президентом Республики по принципу ежегодной ротации на пятилетний срок исполнения обязанностей, за исключением случая, предусмотренного пунктом 3 настоящей статьи.
3. Первый состав Комиссии назначается в следующем порядке: председатель Комиссии – на пятилетний, заместитель председателя – на четырехлетний, остальные три члена Комиссии – соответственно на трехлетний, двухлетний и годичный сроки пребывания в должности. В случае появления в Комиссии вакансии назначается новый член Комиссии на неистекший срок пребывания в должности освобожденного члена.
4. Членом Комисии не может быть назначено лицо, которое:
а) не имеет высшего образования;
б) признано недееспособным или ограниченно дееспособным по вступившему в законную силу решению суда;
в) было осуждено в течение предыдущих трех лет за умышленно совершенное преступление или за совершенное по неосторожности экономическое преступление по вступившему в законную силу приговору суда;
г) не является гражданином Республики Армения.
5. Члены Комиссии не имеют права занимать другие государственные должности, являться членами муниципальных советов, осуществлять предпринимательскую деятельность или выполнять иную оплачиваемую работу, кроме научной, педагогической и творческой работы. Члены Комиссии не имеют права занимать должность в руководящем органе общественно-политической организации.
6. Президент Республики может освободить одного или нескольких членов Комиссии, если они:
а) перестали являться гражданами Республики Армения;
б) признаны недееспособными или ограниченно дееспособными по вступившему в законную силу решению суда;
в) не исполняли своих должностных обязанностей по болезни или другой причине более шести месяцев или в течение одного года более пяти раз отсутствовали на заседаниях Комиссии по неуважительной причине;
г) недобросовестно исполняли свои должностные обязанности.
Член Комиссии может быть также освобожден от должности Президентом Республики на основании собственного заявления, в случае наличия которого член Комиссии считается освобожденным от должности через 30 дней со дня подачи заявления, если Президент Республики не принял его отставку до этого. Новый член Комиссии назначается в 10-дневный срок после освобождения члена Комиссии от должности в установленном пунктом вторым настоящей статьи порядке.
| Статья 121. |
Правомочия Комиссии. Их делегирование |
1. Комиссия для осуществления своих задач и функций наделяется предусмотренными настоящим Законом правомочиями и в пределах этих правомочий действует самостоятельно.
В установленных настоящим Законом случаях реализация отдельных элементов правомочий обязательна. Если законом предусмотрено, что Комиссия вправе или может совершать какое-либо действие, то необходимость этого определяется Комиссией самостоятельно, руководствуясь необходимостью наиболее эффективной реализации регулятивной цели настоящего Закона.
2. Комиссия в пределах своей компетенции и в предусмотренных настоящим Законом случаях и в установленном порядке:
а) принимает своим постановлением правовые акты (правила, порядки, положения, распоряжения, инструкции и т.д.) индивидуального и общеобязательного (нормативного) характера;
б) утверждает свое официальное мнение или заявления о политике Комиссии по вопросам, отнесенным к ее компетенции;
в) утверждает свой годовой финансовый отчет и отчет о деятельности за год;
г) утверждает свое Положение, перечень и структуру своих подразделений, этические нормы поведения своих сотрудников, другие внутренние правила;
д) назначает лиц, проводящих слушания.
Предусмотренные настоящим пунктом функции относятся к исключительной компетенции Комиссии.
3. Комиссия в пределах своей компетенции и в предусмотренных настоящим Законом случаях и в установленном порядке:
а) проводит слушания и принимает по их результатам индивидуальные правовые акты;
б) осуществляет контроль за деятельностью лиц, полномочиями по контролированию которых она наделена.
4. Комиссия вправе делегировать осуществление своих правомочий, установленных пунктом 3 настоящей статьи, должностным лицам Комиссии или ее структурным подразделениям.
5. Решения, принятые должностным лицом или структурным подразделением в пределах делегированных им правомочий, подлежат пересмотру Комиссией при наличии письменного требования кого-либо из членов Комиссии. Такое требование должно содержать его обоснование и быть представлено в течение 10 дней с момента принятия решения. Если в течение 30 дней с момента представления подобного требования Комиссией не вынесено соответствующее постановление, то в силе остается решение, принятое данным должностным лицом, подразделением или отделением.
| Статья 122. |
Заседания Комиссии и порядок принятия постановлений |
1. Комиссия организует свою работу посредством заседаний. Заседание Комиссии правомочно, если в нем участвуют по крайней мере трое из членов Комиссии, в том числе – председатель Комиссии или замещающее его лицо.
Заседания Комиссии являются открытыми и должны протоколироваться надлежащим образом. Подписанные председателем Комиссии протоколы должны быть доступны для общественности.
2. Заседания Комиссии созываются с определенной периодичностью или по необходимости – по требованию одного из членов Комиссии, но не реже чем один раз в месяц, за исключением случаев, установленных настоящим Законом. Требование члена Комиссии представляется председателю в письменной форме, с указанием тех вопросов, для обсуждения которых требуется созыв заседания. К требованию прилагаются также сопроводительные материалы.
3. Постановления на заседаниях Комиссии принимаются большинством голосов участвующих в заседании членов, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 4 статьи 121 настоящего Закона. В случае равного распределения голосов при голосовании голос председателя Комиссии или замещающего его лица является решающим. Не разрешается передача голоса одного члена Комиссии другому.
4. Постановления Комиссии общеобязательного (нормативного) характера вступают в силу в установленном законодательством Республики Армения порядке – после регистрации в государственном уполномоченном органе, на 10-й день после официального опубликования, если данным постановлением не установлен более поздний срок его вступления в силу.
Комиссия имеет право принимать постановления общеобязательного (нормативного) характера, которые вступают в силу без регистрации, требуемой согласно абзацу первому настоящего пункта – сразу после официального опубликования, если принятие такого постановления требуется согласно статье 29 настоящего Закона.
Постановления Комиссии вступают в силу с момента их подписания, если они не носят общеобязательного (нормативного) характера.
Постановления Комиссии могут быть опротестованы в суд в порядке, установленном законом.
5. Комиссия не менее чем за 30 дней до принятия постановления, устанавливающего нормативные правовые акты, опубликовывает через средства массовой информации предлагаемый проект, краткое описание необходимости принятия постановления, место и время, куда и когда заинтересованные стороны могут представить свои предложения. Письменные предложения, полученные в течение данного периода, обсуждаются Комиссией и по ее усмотрению включаются в проект. Комиссия извещает автора предложения о результатах обсуждения.
| Статья 123. |
Председатель Комиссии |
1. Председатель Комиссии руководит работой Комиссии, организует ее и составляет график проведения заседаний Комиссии. Председатель Комиссии:
а) координирует и обеспечивает нормальную работу Комиссии;
б) председательствует на заседаниях Комиссии, подписывает постановления и протоколы заседаний Комиссии;
в) организует исполнение принятых Комиссией постановлений;
г) представляет Комиссию в Республике Армения, других государствах и международных организациях;
д) распределяет обязанности между членами Комиссии после консультации с ними;
е) назначает и освобождает сотрудников Комиссии, принимает решения об их поощрении или наложении на них дисциплинарных взысканий после консультации с членами Комиссии;
ж) организует подготовку материалов, необходимых для принятия постановлений Комиссии;
з) осуществляет предусмотренные законом или внутренним распорядком Комиссии или вытекающие из них иные полномочия.
2. В случае отсутствия председателя Комиссии или невозможности исполнения им должностных обязанностей его замещает заместитель председателя Комиссии, а в случае отсутствия последнего или невозможности исполнения им должностных обязанностей – старший по возрасту член Комиссии.
| Статья 124. |
Конфликт интересов |
1. Члены или служащие Комиссии не имеют права непосредственно или опосредованно получать подарки или иметь иную материальную выгоду от участников рынка ценных бумаг.
2. Член Комиссии, лично заинтересованный в каком-либо вопросе, являющемся предметом обсуждения на заседании Комиссии, обязан уведомить остальных членов Комиссии о факте и характере своей заинтересованности. Это уведомление должно быть занесено в протокол заседания, после чего указанный член:
а) обязан отказаться от участия в заседании по данному вопросу, и
б) не должен регистрироваться в целях обеспечения правомочности заседания.
3. Члены Комиссии не имеют права непосредственно или опосредованно принимать участие в сделках с ценными бумагами эмитента или в сделках какого-либо лица, осуществляющего специализированную деятельность, иначе, чем в установленном законом порядке.
4. Ценные бумаги, принадлежащие члену, служащему (их супругам) Комиссии, должны быть отчуждены или переданы в доверительное управление в месячный срок со дня принятия должностных обязанностей членом Комиссии или поступления на службу.
| Статья 125. |
Декларирование доходов членов Комиссии |
Члены Комиссии в месячный срок со дня принятия должностных обязанностей, а в последующем – каждый календарный год, представляют Президенту Республики и Комиссии копию установленной законом декларации о своих доходах. Комиссия опубликовывает эти сведения в порядке, установленном законом.
| Статья 126. |
Сотрудники Комиссии |
1. Сотрудниками Комиссии считаются служащие Комиссии и ее обслуживающий персонал.
2. Служащими Комиссии считаются лица, привлеченные к реализации задач Комиссии и занимающие должности, утвержденные Положением Комиссии и ее штатным расписанием.
3. Обслуживающий персонал Комиссии состоит из непосредственно не связанных с осуществлением задач Комиссии, в том числе привлеченных к обеспечению вспомогательных служб, сотрудников (служащих).
4. Штатное расписание сотрудников Комиссии, размер заработной платы и премиального вознаграждения членов и сотрудников Комиссии утверждаются Комиссией в порядке, установленном законом.
| Статья 127. |
Положение о Комиссии |
Положение о Комиссии устанавливает порядок деятельности Комиссии, ее подведомственные структурные подразделения и порядок их деятельности, пределы компетенции их руководителей и сотрудников, а также другие вопросы, касающиеся внутреннего управления Комиссией.
| Статья 128. |
Конфиденциальные сведения и служебная информация |
1. Члены и сотрудники Комиссии не могут разглашать или распространять иным образом, а также использовать в личных корыстных целях конфиденциальные сведения и служебную информацию, полученные во время исполнения своих должностных обязанностей.
2. Конфиденциальными не считаются сведения, подлежащие разглашению или распространению иным образом согласно закону и иным правовым актам.
| Статья 129. |
Годовые расходы Комиссии |
1. Комиссия ежегодно составляет смету своих расходов на предстоящий год, которая отдельной строкой без изменений представляется Правительством Республики Армения на утверждение Национального Собрания Республики Армения в проекте государственного бюджета.
2. Смета расходов Комиссии должна обеспечивать возможность надлежащего выполнения задач и проведения операций, установленных настоящим Законом, в том числе:
а) обеспечение соответствующего международным стандартам целостного и действенного регулирования и контроля на рынке ценных бумаг;
б) обеспечение надлежащего представительства в международных организациях, а также выплаты соответствующей заработной платы сотрудникам Комиссии за осуществление вышеуказанных задач.
| Статья 130. |
Бухгалтерский учет и финансовый отчет Комиссии |
1. Бухгалтерский учет Комиссии ведется в порядке, установленном для бюджетных учреждений.
2. Комиссия до 1-го мая каждого года представляет финансовый отчет в уполномоченный Правительством Республики Армения орган. Этот орган может проводить в Комиссии аудит с целью уточнения достоверности финансового отчета, а Комиссия обязана содействовать проведению аудита.
| Статья 131. |
Годовая программа, годовой отчет и отставка Комиссии |
1. Комиссия ежегодно составляет годовую государственную целевую программу своей деятельности, которая без изменений представляется Правительством Республики Армения в Национальное Собрание Республики Армения вместе с проектом государственного бюджета. Эта программа представляется на утверждение Национального Собрания Республики Армения председателем Комиссии. В случае неутверждения программы Комиссия в десятидневный срок подает Президенту Республики заявление об отставке, которая принимается на следующий день после подачи заявления.
Годовая программа включает:
а) анализ ситуации на рынке ценных бумаг, выявление имеющихся проблем и график осуществления мероприятий, направленных на их разрешение;
б) структуру систем регулирования рынка ценных бумаг, направленных на:
- защиту инвесторов,
- обеспечение транспарентности рынка ценных бумаг,
- совершенствование системы ценообразования ценных бумаг,
- развитие платежно-расчетной системы сделок с ценными бумагами,
в) иные установленные Комиссией положения, необходимые для выполнения задач и функций, установленных настоящим Законом.
2. Комиссия до 1-го мая каждого года представляет Президенту Республики и Национальному Собранию и опубликовывает отчет о своей деятельности за предыдущий год, который включает:
а) краткую информацию о деятельности Комиссии;
б) анализ рынка ценных бумаг;
в) мероприятия по осуществлению регулирования и контролирования рынка ценных бумаг;
г) финансовый отчет.
3. Национальное Собрание, заслушав предусмотренный пунктом 2 настоящей статьи отчет, может не утвердить его.
4. В случае неутверждения Национальным Собранием отчета, предусмотренного пунктом 2 настоящей статьи, члены Комиссии в десятидневный срок подают Президенту Республики заявление об отставке, которая принимается на следующий день после подачи заявления.
5. Президент Республики в 15-дневный срок после принятия отставки членов Комиссии назначает новый состав Комиссии в соответствии со статьей 120 настоящего Закона.
Г Л А В А ХIII
ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ПРАВОМОЧИЙ КОМИССИИ ПО КОНТРОЛЮ. СЛУШАНИЯ
| Статья 132. |
Правомочия Комиссии по контролю и наложению взысканий. Общие положения |
1. Комиссия в пределах своей компетенции контролирует специализированных лиц, их директоров и других руководителей, лиц, действующих в их составе или от их имени на основании профессиональной квалификации, эмитентов, их крупных акционеров, директоров и других руководителей, а также лиц, непосредственно или опосредованно вовлеченных в крупные сделки на рынке ценных бумаг, и в случаях и в порядке, установленных законом, налагает на них взыскания.
2. Свои правомочия по контролю Комиссия осуществляет посредством проведения отчетного контроля и проверок.
| Статья 133. |
Правомочия Комиссии по отчетному контролю |
1. С целью осуществления отчетного контроля Комиссия имеет право определять порядок и сроки представления отчетов, справок, пояснительных записок и других подобных документов, предусмотренных настоящим Законом и своим постановлением. Для предусмотренных настоящим пунктом документов может быть установлен электронный способ представления.
2. Отчеты, справки, пояснительные записки и другие подобные документы становятся доступными для общественности в установленном Комиссией порядке, если настоящим Законом не установлено иное. Комиссия вправе устанавливать исключения из настоящего правила, если считает, что разглашение этих документов может угрожать законным интересам инвесторов или привести к раскрытию государственной, банковской или коммерческой тайны.
3. В случае непредставления специализированным лицом или эмитентом предусмотренных пунктом 1 настоящей статьи документов, их представления с опозданием, с иными существенными нарушениями установленного порядка или в случае представления неполноценных документов Комиссия предупреждает их и отдает распоряжение об исправлении и исключении в дальнейшем такого нарушения.
В случае допущения более двух нарушений, совершенных умышленно или с проявлением очевидной халатности в течение любого из 360 дней, Комиссия имеет право наложить штраф в тысячекратном размере минимальной заработной платы.
Независимо от применения какого-либо из установленных настоящим пунктом взысканий, Комиссия за каждый день задержки представления документов налагает на специализированное лицо или эмитента штраф в десятикратном размере минимальной заработной платы начиная с третьего дня задержки.
В предусмотренных настоящим пунктом случаях Комиссия вправе также дисквалифицировать и на срок до двух лет не допускать к получению квалификации директора и заместителей директора специализированного лица (независимо от меры их вины), а также тех руководителей, которые виновны в допущении данного нарушения.
4. Руководители и служащие специализированного лица или эмитента за перечисленные в пункте 3 настоящей статьи нарушения и допущенные в связи с ними другие нарушения в установленном законом порядке привлекаются к административной или уголовной ответственности.
| Статья 134. |
Правомочия Комиссии по проведению проверок |
1. Комиссия проводит проверки в порядке и с периодичностью, установленными законодательством. Комиссия имеет право составлять программу проверок (запрограммированные проверки) и (или) проводить проверки по мере необходимости.
2. В случае препятствования проведению проверок или непредставления затребованных в ходе проверок документов лицами, указанными в статье 132 настоящего Закона, Комиссия предупреждает это лицо или лиц и отдает распоряжение об устранении и (или) исключении в дальнейшем такого нарушения.
В случае допущения более чем одного подобного нарушения в течение любого из 360 дней Комиссия вправе наложить штраф в тысячекратном размере минимальной заработной платы.
В предусмотренных настоящим пунктом случаях Комиссия вправе также дисквалифицировать и на срок до двух лет не допускать к получению квалификации директора и заместителей директора специализированного лица (независимо от меры их вины), а также тех руководителей, которые виновны в допущении данного нарушения.
| Статья 135. |
Порядок наложения Комиссией взысканий |
1. Комиссия в предусмотренных законом случаях вправе налагать предусмотренные законом взыскания, в том числе: делать предупреждения и отдавать распоряжения по устранению и (или) исключению нарушения в дальнейшем, налагать штраф в предусмотренных законом размерах, приостанавливать лицензию или признавать ее утратившей силу.
2. Взыскания налагаются Комиссией или ее одним или более должностными лицами, наделенными делегированным ею полномочием, по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания.
| Статья 136. |
Слушания |
1. Если законом предусмотрено принятие Комиссией постановления по какому-либо вопросу по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания, Комиссия обязана обеспечить обсуждение данного вопроса в соответствии с правилами настоящей статьи.
2. Слушания проводятся Комиссией или уполномоченными ею одним или более должностными лицами.
3. Слушания проводятся на открытых заседаниях Комиссии. Если Комиссия (проводящие слушания должностные лица) сочтет, что проведение открытого заседания может нанести вред интересам инвесторов или дезориентировать рынок ценных бумаг, то она, в виде исключения, может провести закрытые слушания. Слушания протоколируются с надлежащими подробностями.
4. Право на участие в слушаниях заинтересованного лица (возможность слушания) гарантируется, за исключением случаев, установленных настоящим Законом.
Комиссия не менее чем за 5 дней до наложения взыскания надлежащим образом извещает заинтересованное лицо о месте, дне и часе проведения слушания, с указанием характера, краткого описания подлежащего обсуждению вопроса и приложением имеющихся в наличии материалов, доказательств и источника их возникновения, которые могут повлиять на исход дела.
Неявка извещенного заинтересованного лица не является препятствием к проведению слушаний.
5. В ходе слушания заинтересованное лицо имеет право представлять письменные и (или) устные доказательства, разъяснения и доводы, делать возражения по поводу наложения предусмотренного взыскания, а также возбуждать другие ходатайства.
6. После слушаний от имени Комиссии выносится обоснованное постановление с изложением тех фактов, которые лежат в основе данного постановления.
7. Копия постановления в возможно короткие сроки, но не позднее, чем на третий день со дня его опубликования, предоставляется лицу, в отношении которого вынесено данное постановление, либо отправляется ему заказным письмом.
8. Постановление Комиссии вступает в силу с момента его опубликования и может быть опротестовано в судебном порядке в течение 30 дней со дня его вступления в силу.
Г Л А В А XIV
ОТВЕТСТВЕННОСТЬ И ДЕЙСТВИТЕЛЬНОСТЬ ДОГОВОРА
§ 1. Административная ответственность
| Статья 137. |
Распоряжение (предупреждение) |
1. В случае нарушения каким-либо лицом настоящего Закона, другого закона, регулирующего рынок ценных бумаг, и принятых в соответствии с ними постановлений (нормативно-правовых актов) Комиссия по предварительном уведомлении и предоставлении возможности слушания вправе своим постановлением отдать распоряжение с предупреждением и поручением по устранению нарушения и (или) исключению нарушения в дальнейшем (далее также – распоряжение).
2. Распоряжение вступает в силу со дня его вынесения (опубликования постановления) и подлежит обязательному исполнению лицом, получившим предупреждение. Распоряжение может включать последовательность осуществления мероприятий, необходимых для приведения деятельности получившего предупреждение лица в соответствие с законами и другими правовыми актами.
3. Комиссия может своим постановлением отдать распоряжение без предусмотренного настоящим Законом предоставления возможности слушания в том случае, когда немедленная отдача распоряжения необходима для защиты инвесторов или предотвращения возникновения чрезвычайной ситуации. Такое распоряжение вступает в силу с момента передачи постановления Комиссии об отдаче распоряжения адресату.
4. Распоряжение должно быть обосновано посредством письменного изложения его причин, в том числе также тех фактов, которые послужили основанием для принятия Комиссией постановления. Основанием для постановления Комиссии могут служить также такие действия получившего предупреждение лица, которые могут привести к нарушению законов и других правовых актов, регулирующих рынок ценных бумаг.
| Статья 138. |
Общая административная ответственность |
1. Комиссия может наложить предусмотренные настоящей статьей взыскания в случае невыполнения злоумышленно или с проявлением очевидной халатности распоряжения, отданного постановлением об устранении нарушения и (или) его исключении в дальнейшем лицом, предупрежденным в соответствии со статьей 137 настоящего Закона. Размер налагаемых Комиссией взысканий по каждому виду нарушений устанавливается постановлением Комиссии (нормативно-правовым актом).
2. Если настоящей главой или иным законом не устанавливается больший размер административного взыскания для отдельных нарушений, то его размер не может превышать:
а) тысячекратный размер минимальной заработной платы – для физических лиц;
б) двухтысячекратный размер минимальной заработной платы – для юридических лиц.
3. За постоянные нарушения взыскивается дополнительный штраф за каждый день каждого нарушения не более, чем в:
а) стократном размере минимальной заработной платы – для физических лиц;
б) двухсоткратном размере минимальной заработной платы – для юридических лиц.
4. При определении размера взыскания Комиссией учитываются:
а) характер нарушения (обман, мошенничество и наличие иного подобного умысла);
б) наличие вреда, причиненного в результате нарушения другим лицам, и его размер;
в) степень необоснованного обогащения с учетом компенсаций, выданных другим лицам;
г) допущение тем же лицом такого же или какого-либо иного нарушения и привлечение его к ответственности за это в прошлом, а также размер и характер понесенной прежде ответственности;
д) степень необходимости исключения в дальнейшем подобных нарушений теми же или иными лицами и т.д.
5. Установленные настоящей статьей взыскания направляются в государственный бюджет. В случае неуплаты они взыскиваются в судебном порядке – на основании иска Комиссии. Комиссия освобождается от государственной пошлины, установленной для представления искового заявления.
В случае фактической или возможной недостаточности средств взыскания изымаются после удовлетворения требований по гражданским искам, а также после уплаты штрафов или других взысканий, установленных другими законами.
6. Комиссия с целью предупреждения возможного неисполнения отданных постановлением Комиссии распоряжений гражданами, не имеющими профессиональной квалификации или не являющимися должностным лицом подотчетного эмитента, обязана до применения предусмотренной настоящим Законом административной ответственности принять меры по разъяснению гражданам цели, смысла своих распоряжений и правовые последствия их невыполнения.
| Статья 139. |
Ответственность за разглашение служебной информации |
1. Разглашение служебной информации или нарушение обязанности по хранению такой информации влечет наложение штрафа в размере от двухтысячекратного до десятитысячекратного размера установленной минимальной заработной платы. Штраф налагается в судебном порядке по требованию Комиссии или заинтересованного лица.
2. За допущенное сотрудником специализированного лица нарушение, установленное пунктом 1 настоящей статьи, несет ответственность также специализированное лицо, если последнее не выполнило установленную настоящим Законом обязанность по хранению служебной информации. При этом недостаточность предпринятых специализированным лицом необходимых технических мер или установленных им организационных правил для надлежащего хранения служебной информации само по себе не может являться основанием для установленной настоящей статьей ответственности.
| Статья 140. |
Ответственность за использование внутренней информации |
1. Кроме установленных статьей 138 настоящего Закона взысканий Комиссия имеет право обращаться в суд с требованием о наложении штрафа за нарушение требований статьи 49 настоящего Закона.
2. Суд в случае установления факта совершения нарушения налагает на допустившее его лицо и лиц, принудивших его к совершению подобного нарушения, содействовавших нарушению и сокрывших его, штраф в максимальном размере следующих сумм:
а) в десятитысячекратном размере минимальной заработной платы, или
б) в трехкратном размере прибыли, полученной в результате нарушения, или вреда (урона), причиненного таким нарушением.
3. При наложении штрафа суд учитывает обстоятельства, предусмотренные пунктом 4 статьи 138 настоящего Закона, а в случае с физическим лицом – также его материальное (имущественное) положение.
4. Установленные настоящей статьей взыскания изымаются в государственный бюджет. В случае неуплаты они изымаются в судебном порядке, на основании иска Комиссии. В случае фактической или возможной недостаточности средств упомянутые взыскания изымаются после удовлетворения требований по гражданским искам, а также после уплаты штрафов или других взысканий, установленных другими законами.
5. Срок исковой давности по установленному настоящей статьей требованию – 5 лет со дня совершения нарушения.
6. В контексте подпункта “б” пункта 2 настоящей статьи “полученная прибыль” или “причиненный вред” составляют разницу между:
- ценой покупки или продажи ценной бумаги и
- рыночной стоимостью данной ценной бумаги, сформировавшейся в разумные сроки – после и в результате разглашения внутренней информации.
| Статья 141. |
Дополнительная ответственность |
Предусмотренная настоящей главой административная ответственность применяется вместе с установленной законом любой другой формой ответственности (уголовной, административной, гражданской или иной) в качестве основной или дополнительной ответственности.
§ 2. Гражданская ответственность
| Статья 142. |
Ответственность за искажение сведений |
1. Каждое лицо, которое допускает искажение (упущение) существенного факта или дезориентирует по нему иным образом в каких-либо предусмотренных настоящим Законом и принятыми в соответствии с ним постановлениями (нормативно-правовыми актами) и представленных в соответствии с ними заявлении, декларации, отчете или другом подобном документе, в каком-либо положении (объявлении или сведениях), включенном в них или представленном при них, несет ответственность за вред, причиненный любому лицу, которое, не зная об искажении или дезориентирующем характере данной информации и основываясь на ней, купило или продало ценную бумагу по цене, сформировавшейся под воздействием данной информации.
Настоящая ответственность не возникает в случае тех действий, ответственность за которые установлена главой II настоящего Закона.
2. В целях решения вопроса о компенсации реальных убытков покупателя заблуждение покупателя считается вызванным по вине лица, совершившего предусмотренные частью первой пункта 1 настоящей статьи действия, если последнее не докажет, что, действуя добросовестно, оно не было осведомлено об искажении или упущении этой информации.
3. Каждое лицо, которое опубликовывает информацию, считающуюся защищенной согласно настоящему Закону, или не исполняет обязанность по хранению такой информации, несет ответственность за вред, причиненный клиенту таким нарушением. При этом недостаточность предпринятых специализированным лицом необходимых технических мер или установленных им организационных правил для надлежащего хранения защищенной информации само по себе не может являться основанием для установленной настоящим пунктом имущественной ответственности.
4. Исковая давность по таким требованиям – один год со дня выявления указанного искажения (упущения), но не более, чем три года со дня представления документа, включающего такое положение.
| Статья 143. |
Ответственность руководителей |
1. Член совета (другого подобного органа) или исполнительного органа (если этот орган принимает решения голосованием) подотчетного эмитента, проголосовав в пользу какого-либо решения в нарушение установленных статьей 40 настоящего Закона обязанностей, или кто-либо из директоров (членов исполнительного органа) или должностных лиц (руководитель подразделения или консультант) подотчетного эмитента, приняв решение или дав письменную консультацию в нарушение установленных статьей 40 настоящего Закона обязанностей, несут солидарную ответственность (вместе с другими лицами, проголосовавшими в пользу такого решения или вынесшими такое решение, или давшими такую консультацию) за вред, причиненный эмитенту этим решением или консультацией, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 2 настоящей статьи.
Возмещения этого убытка в судебном порядке может потребовать эмитент, а если последний отказывается от требования о возмещении убытков, любой владелец зарегистрированной или подлежащей регистрации согласно главам II и (или) III настоящего Закона ценной бумаги данного эмитента.
2. Указанное в пункте 1 настоящей статьи лицо (далее в настоящем пункте – ответственное лицо) освобождается от установленной настоящим пунктом ответственности, если:
а) ответственное лицо (за исключением лица, принявшего решение в единоличном порядке, - в части своего решения, и консультанта - части данной им консультации):
1) отказалось в пределах своих должностных обязанностей от выполнения требований данного решения, и
2) в течение 3-х дней, следующих за днем принятия решения, в письменной форме уведомило об этом Комиссию и членов совета (другого подобного органа), заявив, что не принимает на себя ответственность за последствия данного решения или соответствующей его части, или
б) доказывает, что подобные решение или консультация продиктованы законом или другими правовыми актами, или
в) доказывает, что при голосовании в пользу решения, вынесении решения, даче консультации или исполнении других своих должностных обязанностей не знало, что этим может причинить вред, и основывалось на такой информации, профессиональном мнении, отчетах или пособиях (документах), которые были подготовлены или предложены:
1) одним или более должностными лицами или сотрудниками эмитента в пределах своих должностных обязанностей, или
2) сотрудником эмитента или оказывающим услуги по договору консультантом, бухгалтером, аудитором, консультантом по финансовым вопросам или другим лицом, имеющим право на выражение иного профессионального мнения, за исключением случаев, предусмотренных пунктом 3 настоящей статьи.
3. Ответственное лицо не освобождается от ответственности по основаниям подпункта “в” пункта 2 настоящей статьи, если будет доказано, что:
а) оно было осведомлено об имевшей место ошибке в вышеупомянутых документах или о проявленной недобросовестности, вследствие которых возник ущерб, или
б) занимаемая им должность и знание данного предмета позволяли ему при разумном изучении выявить ошибку или проявление недобросовестности либо неизбежность вреда, и оно не провело добросовестного изучения.
4. Исковая давность по таким требованиям – один год со дня выявления нарушения, но не более, чем три года со дня совершения нарушения.
| Статья 144. |
Ответственность за ценовые злоупотребления и применение обманных средств |
1. Каждое лицо, которое с прямым или косвенным умыслом совершило действия или сделки, запрещенные статьей 48 и пунктом 2 статьи 50 настоящего Закона, несет солидарную ответственность за вред, причиненный любому лицу, которое купило или продало ценную бумагу по искаженной цене вследствие данного действия или данной сделки.
2. Исковая давность по таким требованиям – один год со дня выявления нарушения, но не более, чем три года со дня совершения нарушения.
| Статья 145. |
Ответственность за использование внутренней информации |
1. Каждое лицо, нарушившее требования настоящего Закона и принятых в соответствии с ним постановлений (нормативно-правовых актов), покупая или продавая ценную бумагу, обладая при этом какой-либо внутренней информацией, несет ответственность за вред, причиненный любому лицу, которое параллельно такой покупке или продаже, или по существу в тот же период времени купил (если нарушение совершено при продаже) или продал (если нарушение совершено при покупке) ценные бумаги такого же класса.
2. Каждое лицо, нарушившее требования настоящего Закона и принятых в соответствии с ним постановлений (нормативно-правовых актов), разгласив какую-либо внутреннюю информацию или совершив другие действия в нарушение подпунктов “б” и “в” пункта 2 статьи 49 настоящего Закона, несет солидарную ответственность вместе с тем ответственным согласно пункту 1 настоящей статьи лицом, которому сообщило такую информацию или с которым совершило иное действие.
3. Общий размер подлежащего возмещению вреда не должен превышать размер полученной вследствие нарушения прибыли, предусмотренный пунктом 1 настоящей статьи, или размер вреда (урона), причиненного нарушением.
4. Если сделка с ценной бумагой какого-либо класса совершается в нарушение требований настоящего Закона и принятых в соответствии с ним постановлений (нормативно-правовых актов) и влечет установленную настоящей статьей ответственность, то такое же поведение при покупке или продаже производной от такой ценной бумаги какой-либо другой ценной бумаги влечет равнозначную ответственность, установленную настоящей статьей.
5. В контексте пункта 3 настоящей статьи “полученная прибыль” или “причиненный вред” составляют разницу между:
- ценой покупки или продажи ценной бумаги и
- рыночной стоимостью данной ценной бумаги, которая сформировалась в разумный срок после и в результате разглашения внутренней информации.
6. Исковая давность по таким требованиям – пять лет со дня совершения последней сделки, считающейся нарушением.
| Статья 146. |
Ответственность контролирующих лиц |
1. Каждое лицо, которое в силу (посредством) владения акциями, договора или соглашения либо иным образом (самостоятельно или совместно с другими лицами) непосредственно или опосредованно контролирует (контролирующее лицо) какое-либо лицо, несущее гражданскую ответственность согласно настоящему Закону (контролируемое лицо), несет вместе с ним солидарную ответственность в отношении лиц, за которых несет ответственность контролируемое лицо, за исключением тех случаев, когда контролирующее лицо действовало добросовестно и не было осведомлено о факте нарушения, а по осведомлении немедленно сообщило об этом Комиссии и в пределах своих возможностей предпринимало меры к предотвращению нарушения или процесса нарушения.
2. Лицо не несет ответственность по обстоятельству, при котором оно не является работодателем какого-либо лица, несущего гражданскую ответственность по основанию настоящей статьи, за исключением контролирующих лиц, которые несут ответственность согласно пункту 1 настоящей статьи.
| Статья 147. |
Дополнительная ответственность |
1. Права и ответственность, установленные положениями настоящей главы, не ограничивают реализацию прав и применение ответственности, установленных иными законами.
2. Установленная настоящей главой гражданская ответственность не возбуждается в случае нарушения какого-либо положения, установленного главой II настоящего Закона, если за данное нарушение ответственность возбуждается по статьям 12, 13 и 16 настоящего Закона.
§ 3. Действительность договора
| Статья 148. |
Недействительность соглашения об изменении требований настоящего Закона |
Любая сделка или любое соглашение, заключенные в нарушение требований настоящего Закона или с условием их изменения, ничтожны.
| Статья 149. |
Недействительность приобретенных по договору прав |
1. Договор, заключенный с нарушением какого-либо положения настоящего Закона и принятых в соответствии с ним постановлений (нормативно-правовых актов), а также договор, выполнение которого предполагает нарушение этого положения, ничтожен в части прав того лица, которое:
а) заключило или выполняло (выполняет) данный договор в нарушение какого-либо положения настоящего Закона и принятых в соответствии с ним постановлений (нормативно-правовых актов);
б) не являлось стороной договора, но приобрело в соответствии с ним права, будучи осведомленным о фактах, в силу которых заключение или выполнение данного договора приводит к нарушению какого-либо положения настоящего Закона и принятых в соответствии с ним постановлений (нормативно-правовых актов), за исключением случаев, предусмотренных пунктом 3 настоящей статьи.
2. Договор недействителен (может быть опротестован) в соответствующей части согласно подпункту “б” пункта 1 настоящей статьи, если иск предъявлен лицом, у которого (для которого) какой-либо брокер купил ценную бумагу или которому (для которого) какой-либо брокер продал ценную бумагу в нарушение какого-либо положения настоящего Закона и принятых в соответствии с ним постановлений (нормативно-правовых актов). Исковая давность по требованиям, предъявленным на основании настоящего пункта, - один год со дня, когда предъявляющее требование лицо узнало, что данная сделка совершена с таким нарушением, но не более, чем через три года со дня нарушения.
3. Настоящая статья не дает оснований для возражения против какого-либо требования, предъявленного лицом, добросовестно и возмездно приобретшим право на данное требование и при его приобретении не знавшем о таком нарушении.
Положения настоящей статьи не изменяют действительность тех сделок, которые заключались или совершались до вступления в силу настоящего Закона.
Г Л А В А XV
ПЕРЕХОДНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ
| Статья 150. |
Вступление в силу закона и его отдельных норм и их применение |
1. Настоящий Закон вступает в силу с 1-го августа 2000 года, за исключением норм, предусмотренных настоящей главой.
2. Статья 5 настоящего Закона вступает в силу на 10-й день опубликования постановлений (нормативно-правовых актов), требуемых статьями 9 и 10 настоящего Закона, но не позднее 1-го октября 2000 года.
3. В настоящем Законе:
а) статья 19 вступает в силу на 10-й день опубликования постановлений (нормативно-правовых актов), требуемых статьей 20 настоящего Закона, но не позднее 1-го ноября 2000 года;
б) пункт 1 статьи 23 вступает в силу на 10-й день опубликования постановлений (нормативно-правовых актов), требуемых пунктом 2 настоящей статьи, но не позднее 1-го октября 2000 года;
в) подотчетным эмитентом согласно определению “Подотчетный эмитент” подпункта “б” пункта 1 статьи 4 настоящего Закона считается лицо, которое отвечает условиям данного подпункта с 1-го октября 2000 года.
4. В настоящем Законе:
а) статья 31 вступает в силу на 10-й день опубликования постановлений (нормативно-правовых актов), требуемых статьями 31 и 32 настоящего Закона, но не позднее 1-го декабря 2000 года. При этом согласно статье 31 первый квартальный отчет опубликовывается за третий квартал 2000 года, а годовой отчет – за 2000 год. До вступления данной статьи в силу к отчетам эмитентов применяются требования законов и постановлений (нормативно-правовых актов), действующих до вступления в силу настоящего Закона. До принятия постановлений (нормативно-правовых актов), требуемых статьей 32 настоящего Закона, к финансовым отчетам применяются правила действующих законов и постановлений (нормативно-правовых актов);
б) статьи 34, 36 и 37 вступают в силу на 10-й день опубликования постановлений (нормативно-правовых актов), требуемых статьями 34, 35, 36 и 37 настоящего Закона, но не позднее 1-го октября 2000 года.
5. Правила статьи 57 настоящего Закона не применяются к сделкам, вследствие которых какое-либо лицо стало владельцем 75 и более процентов долевых ценных бумаг какого-либо класса эмитента до 1-го сентября 2000 года, если данное лицо после 31-го августа 2000 года не приобрело дополнительные ценные бумаги данного класса.
6. Нормы главы IX в части фондовых бирж и нормы главы X настоящего Закона вступают в силу с 1-го октября 2000 года.
7. Комиссия обязана организовывать публичную разъяснительную работу в целях ознакомления общественности с установленными настоящим Законом требованиями и другими правилами.
| Статья 151. |
Вступление в силу норм, устанавливающих ответственность |
1. Нормы, устанавливающие ответственность, применяются к нарушениям, совершенным после даты вступления этих норм в силу.
Комиссия обязана организовывать публичную разъяснительную работу для ознакомления общественности с установленной положениями настоящего Закона ответственностью.
2. Статьи 12, 13 и 16 настоящего Закона вступают в силу с 1-го ноября 2000 года.
3. Статьи 142, 143, 144, 145 и 146 настоящего Закона вступают в силу с 1-го января 2001 года.
4. Статья 138 настоящего Закона вступает в силу с 1-го марта 2001 года, а предусмотренные ею взыскания применяются к лицам, совершившим нарушение после наступления этой даты.
5. Статья 139 настоящего Закона вступает в силу с 1-го августа 2001 года, а предусмотренные ею взыскания применяются к лицам, совершившим нарушение после наступления этой даты.
| Статья 152. |
Применение требований, предъявляемых к форме ценных бумаг |
1. Требования пункта 2 статьи 41 настоящего Закона распространяются на ценные бумаги, выпускаемые после 1-го апреля 2001 года, а с 1-го августа 2001 года – на все ценные бумаги.
2. Правила статьи 42 настоящего Закона распространяются на ценные бумаги, выпускаемые после 1-го октября 2000 года, а с 1-го января 2002 года – на все ценные бумаги.
| Статья 153. |
Приведение в соответствие действующих правовых актов |
1. С момента вступления в силу настоящего Закона признать утратившим силу Закон Республики Армения “Об обращении ценных бумаг”.
2. Полномочия, которыми была наделена Инспекция рынка ценных бумаг Республики Армения постановлением Правительства Республики Армения N 496 от 30-го сентября 1994 года, в силу настоящего Закона переходят к Комиссии.
3. Другие постановления (нормативно-правовые акты), принятые в сфере регулирования рынка ценных бумаг, продолжают действовать до признания утратившими силу или внесения необходимых изменений и дополнений Комиссией, однако действие актов, не принятых Комиссией в соответствии с настоящим Законом, автоматически прекращается с 1-го декабря 2000 года, если данной главой не установлено иное.
| Статья 154. |
Создание Комиссии |
1. Президент Республики в течение 10 дней после вступления в силу настоящего Закона в соответствии с пунктом 3 статьи 120 настоящего Закона назначает председателя Комиссии, его заместителя и членов.
2. Положение подпункта “б” пункта 2 статьи 129 настоящего Закона вступает в силу с 1-го января 2001 года.
| Статья 155. |
Повторное лицензирование специализированных лиц |
1. До вступления в силу настоящего Закона лица, получившие лицензию на специализированную деятельность на рынке ценных бумаг, действуют в соответствии с настоящим Законом и сохраняют свою лицензию:
а) до 60-го дня, следующего за днем вступления в силу постановлений (нормативно-правовых актов), требуемых статьями 62 и 63 настоящего Закона, за исключением случаев, установленных пунктом 2 настоящей статьи. Комиссия может своим постановлением продлить данный срок еще на 15 дней, или;
б) до получения лицензии в соответствии с настоящим Законом.
2. Лицензии на осуществление специализированной деятельности на рынке ценных бумаг, выданные до вступления в силу настоящего Закона, утрачивают свою силу, если согласно настоящему Закону для данной деятельности лицензия не требуется.
| Статья 156. |
Регистрация фондовых бирж |
1. Лицензии на биржевую деятельность действующих в Республике Армения фондовых бирж или бирж, имеющих фондовое подразделение, остаются в силе до их прекращения в соответствии с пунктами 2 и 3 настоящей статьи.
2. Действующие лицензии бирж, не подавших в соответствии со статьей 97 настоящего Закона заявление на регистрацию до 1-го декабря 2000 года, утрачивают силу в тот же день, а такие фондовые биржи обязаны прекратить свою деятельность (реорганизоваться в осуществляющее иную деятельность юридическое лицо или ликвидироваться).
3. Действующие в Республике Армения фондовые биржи, подавшие заявление на регистрацию в соответствии со статьей 97 настоящего Закона, сохраняют свою лицензию до удовлетворения заявления на регистрацию или принятия постановления об отказе в регистрации согласно статье 98 настоящего Закона, после чего лицензия утрачивает силу.
| Статья 157. |
Создание и избрание Центрального депозитария |
1. Государственные акции закрытого акционерного общества “Центральный депозитарий Армении”, созданного постановлением Правительства Республики Армения от 8-го апреля 1999 года N 210, до 30-го июня 2001 года подлежат передаче созданной в соответствии с настоящим Законом саморегулируемой организации, которая в установленном настоящей статьей порядке избрана или создана в качестве Центрального депозитария. Акции передаются безвозмездно (за исключением предусмотренных настоящей статьей случаев), но с условием, что члены Центрального депозитария выплачивают установленные единовременные членские взносы или обязуются выплатить их в течение одного года.
2. После передачи вышеуказанных акций Центральному депозитарию в соответствии с пунктом 1 настоящей статьи, закрытое акционерное общество “Центральный депозитарий Армении” реорганизуется в силу настоящего Закона. Права и обязанности закрытого акционерного общества “Центральный депозитарий Армении” переходят к Центральному депозитарию.
3. Установленные статьей 112 настоящего Закона функции в течение всего процесса реорганизации должны осуществляться беспрепятственно. В целях обеспечения реализации требования настоящего пункта Комиссия вправе устанавливать условия, необходимые для передачи акций и процедуры реорганизации.
4. Комиссия до 1-го февраля 2001 года устанавливает и опубликовывает условия тендера для зарегистрированных саморегулируемых организаций (кроме фондовых бирж).
Организации, участвующие в тендере, должны создаваться как ассоциации юридических лиц исключительно с целью осуществления функций, установленных статьей 112 настоящего Закона.
Техническая оснащенность организации не является предварительным условием для ее регистрации или участия в тендере.
5. Условия тендера по выбору саморегулируемой организации должны учитывать:
а) соответствие саморегулируемой организации требованиям настоящего Закона;
б) адекватность правил, органов управления саморегулируемой организации обеспечению реализации целей настоящего Закона;
в) состав и количество членов;
г) профессиональный и организационный опыт, подготовленность и навыки органов управления и должностных лиц в деле реализации целей настоящего Закона, а также осуществления функций Центрального депозитария;
д) наличие бизнес-программы и степень ее разработанности и осуществимости;
е) другие положения, установленные условиями тендера.
6. Если в течение 30 дней со дня опубликования условий тендера заявка на участие в тендере подана только одной саморегулируемой организацией, Комиссия закрывает тендер и ведет непосредственные переговоры с представившей заявку организацией с целью обеспечения наиболее полноценного ее соответствия критериям, установленным пунктом 5 настоящей статьи. Комиссия в рамках переговоров может потребовать совершенствования правил и системы управления данной организации, а также предъявить требования по обеспечению условий членства, представительства членов и других условий, направленных на быстрое и эффективное осуществление организацией функций, установленных статьей 112 настоящего Закона.
7. После обобщения результатов тендера или в случае удовлетворения в результате переговоров требований и условий, предусмотренных пунктом 6 настоящей статьи, Комиссия объявляет наименование выигравшей тендер организации, наделяя ее исключительной привилегией на использование словосочетания “Центральный депозитарий” в своем наименовании и правом осуществления функций, установленных статьей 112 настоящего Закона.
8. При недостижении соглашения после переговоров в случае, предусмотренном пунктом 6 настоящей статьи, или при неполучении в установленный срок заявки на участие в тендере, Комиссия объявляет о создании новой саморегулируемой организации и о начале процедуры записи для членства в ней. После привлечения установленного количества членов и регистрации данной организации и ее правил в соответствии с настоящим Законом Комиссия наделяет эту организацию исключительной привилегией на использование словосочетания “Центральный депозитарий” в своем наименовании и правом на осуществление функций, установленных статьей 112 настоящего Закона.
|
Президент Республики Армения |
Р. Кочарян |
|
28 июля 2000 года |
